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Ahhh, conquistar a casa própria…
A grande procura manteve o mercado imobiliário bastante aquecido nos últimos anos, mas agora o sonho está ficando um pouco mais complicado.
Você que acompanha os noticiários, deve saber que a Caixa Econômica Federal anunciou, a partir de maio, a diminuição do teto do financiamento de imóveis usados – de 80 para 50% para imóveis de até R$ 750 mil, e de 70 para 40% para imóveis acima de R$ 750 mil.
A explicação é de que os recursos para este fim são provenientes das aplicações em caderneta de poupança, que por sua vez tem registrado uma fuga de recursos neste momento de crise. (Você, por exemplo, deixaria seu dinheiro na poupança sabendo que pode ganhar muito mais em outros investimentos mais seguros?)
Isso significa que, para financiar um imóvel usado pela Caixa com valor de R$ 600 mil:
Antes: era necessária uma entrada de R$ 120 mil.
Agora: a pessoa tem que ter acumulada uma quantia de R$ 300 mil.
Muita diferença!
Para dificultar mais ainda, o Banco do Brasil noticiou em 07/maio a elevação dos juros do financiamento imobiliário. Os outros bancos (privados) não alteraram suas regras, mas já cobram juros mais altos.
Mas, falando em juros altos… por que não inverter o quadro e fazê-los trabalhar para você? Eles são uma alternativa para seu dinheiro! E o aluguel é uma alternativa para seu problema de moradia.
Veremos que, juntando os dois, você pode até encontrar uma melhor alternativa à compra imediata do imóvel!
<h4>Cenários para imóvel de R$ 600 mil: comprar OU alugar + investir</h4>
Vamos aos fatos (de acordo com as condições atuais):
&#8211; O valor do aluguel gira em torno de 0,5% do valor do imóvel
&#8211; Em uma boa aplicação, sem grandes riscos, você pode conseguir 1% ao mês
<h4>CENÁRIO 1– você compra agora!</h4>
Você guardou 20% do valor do imóvel (ou seja R$ 120 mil) &#8211; para dar de entrada. Você vai a um banco (que não a Caixa, onde teria que ser 50%) e financia o restante.
Valor a ser financiado = R$ 480 mil
Taxa de financiamento CET* = 12 % ao ano
Prazo = 30 anos
Fazendo os cálculos, pela tabela SAC, o valor da 1ª parcela será de R$ 5.887,95.
Após 30 anos, o total pago pelo imóvel será de R$ 1.422.109,02 (entrada + financiamento).
Lembra que ele custava R$ 600 mil? Você pagou mais de 2x o valor.
<h6>* Embora a taxa de juros esteja em torno de 9,6% aa, lembre-se que, na verdade, a taxa efetiva será maior, pois ainda tem impostos, seguros e custos administrativos – compondo o CET (custo efetivo total).</h6>
Você pode conferir esta simulação e fazer outras em nossa <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/simulacao_financiamento">planilha de Simulação de Financiamentos</a>. Uma ferramenta muito útil para suas próximas decisões:
<h4>CENÁRIO 2 – Você aluga agora e aplica o dinheiro para comprar mais tarde.</h4>
Valor do aluguel = R$ 3 mil (0,5% do valor do imóvel ao mês)
Economia mensal = R$ 2.887* (diferença entre a parcela de R$ 5.887,95 do financiamento e o aluguel de R$ 3.000) – a ser destinada a uma aplicação financeira.
Valor a ser investido agora = R$ 120 mil (valor da entrada).
<h6>*Pela tabela SAC, o valor das prestações cairia com o tempo. Mesmo assim, nos 32 primeiros meses a economia mensal se manteria acima de R$ 2.500.</h6>

Enxergamos vários pontos positivos nesta estratégia. Veja só:
&#8211; Você está alugando o mesmo imóvel que iria comprar – ou seja, morando onde deseja
&#8211; Está economizando mensalmente e aproveitando as altas taxas de juros atuais para aplicar seu dinheiro
&#8211; O dinheiro investido sempre garante uma reserva para emergências, evitando cair em endividamento
&#8211; Daqui alguns anos, você pode querer um imóvel maior! Já terá mais dinheiro para dar de entrada e com isso pagará menos juros
&#8211; No futuro, as taxas de juros podem ter caído e seu financiamento ficará mais barato
Se ainda não está convencido, talvez você possa se interessar também em ler este artigo: <a href="http://qifinanceiro.com.br/a-ilusao-da-casa-propria/">A Ilusão da Casa Própria</a>
Como falamos bastante sobre direcionar o dinheiro para investimentos, este eBook gratuito pode te ajudar a colocar em prática: <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/ebook_7pontos_investimento">7 pontos importantes na hora de avaliar um investimento</a>
Para essa estratégia dar certo, é preciso DISCIPLINA, ou seja, realmente direcionar a diferença que pagaria no financiamento para um investimento. Um Planejador Financeiro Pessoal poderá lhe ajudar nisso e também traçar o melhor caminho, dependendo das suas particularidades.
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa.

Comprar imóvel? A hora agora é de alugar e investir o dinheiro

Dificuldade para financiar imóvel? Por que não inverter o quadro e fazer os juros trabalharem para você? E o aluguel pode ser uma alternativa enquanto isso

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Coloco meu dinheiro na poupança ou no Tesouro Direto? Você já fez esta pergunta?
Esta tem sido uma pergunta recorrente, por isso este texto tenta mostrar uma maneira detalhada para você tomar a melhor decisão!
As duas alternativas são consideradas investimentos bastante seguros, e os dois apresentam liquidez. Os resgates da poupança estarão à sua disposição no mesmo dia, enquanto os do Tesouro estarão em sua conta da corretora em até 2 dias.
Listamos abaixo outros pontos que os diferenciam e que poderão ajudá-lo numa escolha:
<h3>POUPANÇA</h3>
Pontos fortes
<ul style="text-align:left;"><li>Simplicidade – todo mundo conhece o funcionamento.</li>
<li>Facilidade no resgate e transferência para conta corrente, sem taxas e direto no site do banco.</li>
<li>Não paga IR sobre o rendimento.</li>
</ul>Pontos fracos
<ul style="text-align:left;"><li>Baixa rentabilidade – não está batendo nem a inflação neste momento.</li>
<li>Rentabilidade é mensal – se você tirar o dinheiro antes do aniversário, mesmo que esteja próximo, terá perdido os rendimentos de todo o período.</li>
</ul> 
<h3>TESOURO DIRETO</h3>
Pontos fortes
<ul style="text-align:left;"><li>Melhores rentabilidades.</li>
<li>Diversos títulos, com diferentes vencimentos e características – cada um pode ser utilizado para diferentes planos, com diferentes prazos de maturação.</li>
</ul>Pontos fracos
<ul style="text-align:left;"><li>A própria diversidade de títulos torna necessária a análise dos produtos e escolha do título adequado a cada caso.</li>
<li>Operação mais complexa: dinheiro deve ser transferido para a corretora, e a compra deve ser realizada pelo site específico (no site do Tesouro, ou no site da corretora quando esta for agente integrado).</li>
<li>Incide IR, taxa da BM&amp;F Bovespa, e eventualmente taxa de corretagem (que varia, dependendo da corretora, podendo até ser zero) – embora os descontos sejam automáticos, isso torna o acompanhamento da rentabilidade mais complexo.</li>
</ul>Uma vantagem antes exclusiva da poupança, que era a aplicação programada – excelente para as pessoas que não têm disciplina – agora está também disponível para o Tesouro Direto em algumas corretoras.
 
<h3>A partir de qual valor e prazo valeria a pena colocar no Tesouro?</h3>
Para realizar os cálculos, temos que fazer algumas simplificações.
Em primeiro lugar, comparamos a poupança com um título específico do Tesouro Direto, que é o Tesouro Selic. Este é o título que mais se assemelha ao cálculo de rentabilidade da poupança, já que os dois estão ligados à taxa Selic
E a principal simplificação é supor que a taxa Selic permanecerá constante durante o período da aplicação. Isso, no entanto, não prejudica no resultado, pois:
<ul style="text-align:left;"><li>Depois de um curto período de tempo, o resultado já aponta uma vantagem para o Tesouro.</li>
<li>Em curtos períodos, ainda, as mudanças na taxa Selic não devem ser significativas.</li>
</ul> 
<h3>Calculadora Poupança x Tesouro Selic: faça as suas simulações!</h3>
A planilha serve também para você comparar diferentes corretoras. Por exemplo, você pode operar pela corretora do seu banco – que provavelmente cobra uma alta taxa de custódia, mas por outro lado não cobrará os DOCs/TEDs para transferência. Ou pode optar por outra corretora, com taxa bem mais baixa ou até zero – mas para enviar os recursos você terá eventualmente que pagar o DOC/TED. 
Suponhamos uma pessoa que opera pela corretora de seu banco, que cobra uma taxa de 0,5% aa sobre os recursos aplicados. Esta pessoa não tem que pagar DOC/TED para fazer as transferências. 
Neste caso, o Tesouro valeria mais a pena para qualquer quantia aplicada e prazo, sendo que, quanto maior o prazo, maior será a diferença.
Agora, vamos analisar se a pessoa aplicasse por uma corretora independente, que cobra uma taxa mais baixa, mas também uma taxa fixa mensal. Neste caso, a pessoa tem que pagar DOC/TED para transferir os recursos (dependendo de seu pacote de serviços contratado com o banco).
Os resultados mostram que, para prazos mais curtos e quantias pequenas, a poupança vale mais a pena que o Tesouro.
Importante notar que, para quantias maiores de dinheiro (ex: R$ 50 mil), o investimento em corretora independente é mais vantajoso do que o investimento via corretora do banco pela taxa de corretagem menor, mesmo tendo que arcar com os custos de DOC/TED e tarifa mensal.
Tomar decisões apressadas pode atrapalhar seus planos futuros. O que queremos é que você ganhe CONSCIÊNCIA sobre as próprias decisões e saiba escolher o melhor caminho para você. 
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa

Poupança ou Tesouro Direto?

O que é Independência Financeira para você?
De modo geral, você poderia dizer que é “não depender do dinheiro”, mas isso seria impossível já que vivemos em uma sociedade onde o dinheiro é a base para todas as trocas, até para conseguir comida. Não tem como “não depender do dinheiro”.
Mas tem sim como “viver sem se preocupar com dinheiro”, ou seja, saber que o dinheiro é necessário, mas ter o suficiente para não precisar nem mais trabalhar se não quiser. Essa sim é uma boa definição.
Parece um desafio e tanto, não é? Para chegar lá, primeiro precisamos entender alguns conceitos.
<h3>Renda Ativa x Renda Passiva</h3>
Entender a diferença entre estes 2 tipos de renda vai ajudar a colocar em prática o seu plano de Independência Financeira, seja qual for o estágio em que se encontra:
Renda Ativa = você trabalha pelo dinheiro
Renda Passiva = o dinheiro trabalha por você
Parece interessante, não? Mas como colocar o dinheiro para trabalhar? Siga estes passos:
1º) A Renda Ativa gera um ganho mensal
2º) você tem o controle para gastar menos do que ganha
3º) a sobra vai para investimentos
4º) investimentos pagam juros
Estes juros representam o dinheiro trabalhando por você, ou seja, permitindo que você tenha dinheiro para gastar sem mexer naquele dinheiro principal que você trabalhou para juntar.
Mas quanto é preciso acumular para que o dinheiro possa pagar todas as suas despesas, ou seja, que sua Renda Passiva seja tanta que você não precise mais da Renda Ativa?
Esse é o X da questão!
<h3>Linha da Vida</h3>
Na nossa vida financeira, passamos principalmente por 2 fases: a Acumulação e o Recebimento.
A fase de Acumulação acontece enquanto você depende da renda Ativa para acumular o dinheiro que vai precisar no futuro e a fase do Recebimento começa quando você efetivamente usa esse dinheiro para viver.
Perceba estes 3 cenários:
No cenário 1, a pessoa acumula o suficiente para viver apenas dos juros dos investimentos, sem mexer no principal. Esse patrimônio permanecerá rendendo juros (Renda Passiva) enquanto a pessoa viver e depois será dividido entre os herdeiros.
No cenário 2, a pessoa acumula uma certa quantia, porém os juros não são suficientes para todas as despesas. Ela precisa usar uma parte do principal também. Se tudo der certo, o dinheiro será suficiente enquanto a pessoa viver, mas não sobrará muita coisa para os herdeiros.
No cenário 3, o dinheiro acaba antes da vida da pessoa. O acúmulo não foi grande o suficiente e a pessoa estará em sérios apuros se não puder contar com a ajuda de amigos ou familiares. Infelizmente, é o caso mais comum hoje em dia.
O ideal seria alcançar o cenário 1 certo? Assim não precisaria se preocupar em viver mais que o dinheiro e ainda teria um bom patrimônio como legado. Este seria o verdadeiro grau de Independência Financeira.
Para saber quanto precisa juntar na fase de Acumulação para atingir este estágio, precisamos agora conhecer a fórmula da perpetuidade.
<h3>Fórmula da perpetuidade</h3>
Patrimônio Necessário = Renda Desejada / Taxa Real*
*Taxa Real é o rendimento mensal dos investimentos já descontando os impostos e a inflação.
Com um exemplo fica bem mais fácil. Vamos calcular o quanto alguém precisa acumular para:
<ul style="text-align:left;"><li>Ter uma Renda Passiva de R$ 5000 por mês (sem precisar usar o principal)</li>
<li>Taxa de juros real de 0,25% ao mês nos investimentos</li>
</ul>Fazendo os cálculos, essa pessoa precisará juntar R$ 2 milhões na sua fase de acumulação (não se preocupe com a fórmula, mais abaixo tem uma planilha para download onde você poderá simular os seus valores).
Este valor parece muito? Agora pense quanto dinheiro a gente desperdiça só em juros de dívidas (o valor total de um financiamento imobiliário comparado com o valor original do imóvel, por exemplo).
Você vai perceber que gastamos muito mais do que isso ao longo da vida. Você iria se surpreender também com quantas pessoas conseguem atingir a Independência depois de colocarem isso como meta.
Sem planejamento, passamos a vida trabalhando pelo dinheiro, sem aproveitar o que ele poderia trabalhar por nós quando bem aplicado.
Nesta Planilha de Independência Financeira, você poderá simular também quanto tempo ainda tem de acumulação pela frente de acordo com a sua sobra mensal.
Uma coisa é certa: somente quem tiver um bom Planejamento poderá viver da sua Renda Passiva, sem depender de filhos, emprego ou governo para garantir a sua tranquilidade.
<h3>Passo-a-passo para atingir a Independência Financeira:</h3>
<ol style="text-align:left;"><li>Tenha um plano bem definido de onde quer chegar. Essa será a sua motivação para seguir firme neste objetivo de Longo Prazo. Utilize a metodologia SMART para traçar este plano.</li>
<li>Quanto maior a sobra mensal, mais rápida é a fase de acumulação. Caso ainda não tenha um bom controle de ganhos e gastos para garantir os investimentos regulares, utilize uma planilha de orçamento doméstico para lhe ajudar.</li>
<li>Saber onde investir o dinheiro é mais um ponto que ajuda muito na fase de acumulação. A maior rentabilidade poderá acelerar ainda mais seus ganhos.</li>
<li>Siga o plano com bastante Dedicação e Disciplina.</li>
</ol>Você quer saber onde a maioria das pessoas falha? No passo que parece o mais simples de todos, o passo 4. Nessa hora é que um Planejador Financeiro Pessoal é tão importante, pois ele te ajuda a seguir firme no plano traçado.
Além disso, mesmo que você chegue a um resultado bem fundamentado usando a fórmula, isso não te isentará da necessidade de acompanhar e reavaliar periodicamente os parâmetros e projeções. A realidade muda (cenário econômico, necessidades e planos de cada um etc) e, neste importantíssimo exercício de planejamento, o acompanhamento de um Planejador Financeiro Pessoal é essencial.
A Independência Financeira não só é possível como indispensável para todos aqueles que querem mais da vida do que simplesmente pagar contas ou depender dos outros. Todo plano de Longo Prazo existe… e começa hoje! 
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa

O que é, afinal, a independência financeira? (e como chegar lá)

Uma das pouquíssimas vantagens da desastrosa economia deste Governo acabou sobrando para aqueles que, apesar de toda a recessão, ainda conseguem guardar um dinheiro numa aplicação.
Se você é um dos felizardos, ótimo!
Mas será que está desperdiçando uma boa oportunidade enquanto seu dinheiro amarga resultados horríveis na poupança?
<h4>Poupança x Inflação</h4>
Vamos começar falando de inflação. O IPCA de março foi o mais alto para este mês desde 1995 –&gt; 1,32%. A inflação acumulada em 12 meses está em 8,13%.
O mercado já trabalha com uma perspectiva de inflação de 8,20% para 2015 (<a href="http://www.bcb.gov.br/pec/GCI/PORT/readout/R20150402.pdf" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Relatório Focus de 02/04/15</a>).
Agora a questão importante: você sabe quanto rende a poupança? Não é raro que as pessoas respondam negativamente a esta pergunta.
Hoje em dia, com estes elevados índices de inflação, a poupança não está nem mesmo corrigindo seu dinheiro das perdas monetárias.
Tanto as poupanças antigas (anteriores a mai/12) como as novas, estão rendendo 0,5%a.m. mais a variação da TR (taxa de referência, divulgada diariamente pelo Banco Central), o que deu uma média de 0,57% ao mês em 2014. Anualizado, seria aproximadamente 7% ao ano.
Então, vamos voltar ao IPCA esperado de 2015 em 8,2% contra rendimento da poupança em torno de 7%:
<h4>IPCA = 8,2%aa* Poupança = ~ 7%aa*</h4>
<h5>*previsões para 2015</h5>
 Agora fica bem claro que, deixando o dinheiro na poupança, além de não trazer rentabilidade real para seu dinheiro, ainda vai diminuir o seu poder de compra!
<h4>Poupança x Outros Investimentos</h4>
Como parte da política monetária, o Governo está lançando mão de uma agressiva alta na taxa de juros para combater esta elevação (um tanto quanto descontrolada) de preços. Para tanto, vem subindo de forma constante a taxa de juros livre de risco do país – a famosa taxa Selic.
E o que isso tem a ver com o seu dinheiro na poupança?
Como o nome já diz, a taxa Selic é a taxa de juros livre de risco, ou seja, investindo no Brasil, essa é a taxa mínima que você deve ter de rentabilidade correndo o menor risco possível! Sabe quanto está atualmente a taxa Selic? 12,75% ao ano. Bem maior do que a poupança, não? E ainda, como dissemos, com o menor risco possível para investimentos no Brasil.
<h4>Taxa Selic = 12,75%aa (em mar/15, com perspectiva de subir)</h4>
 Quer dizer que investir na taxa Selic é mais seguro que investir na Poupança? Sim
Quer dizer que um investimento na taxa Selic está rendendo 12,75%aa enquanto a poupança está rendendo 7%aa? Sim
Então como invisto nessa tal “taxa Selic”? Ótima pergunta. O jeito mais fácil de fazer isso é através do Tesouro Direto, onde você pode escolher o título chamado Tesouro Selic.
Para saber mais sobre o Tesouro Direto, assista o vídeo contido neste artigo: <a href="http://qifinanceiro.com.br/mudancas-no-tesouro-direto-finalmente/">Mudanças no Tesouro Direto – Finalmente!</a>
Veja, na prática, a diferença entre um valor de R$ 10 mil aplicado na Poupança e no Tesouro Selic, depois de 5 anos (considerando que estas condições se mantenham constantes):
<table style="height:96px;" width="299"><tbody><tr><td style="text-align:center;"> </td>
<td style="text-align:center;">VALOR FINAL (5 anos)</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Tesouro Selic</td>
<td style="text-align:center;">R$ 16.783,27</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Poupança</td>
<td style="text-align:center;">R$ 14.025,52</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Diferença</td>
<td style="text-align:center;">R$ 2.757,75</td>
</tr></tbody></table>*Já descontando 15% IR sobre rendimento e 0,3% ao ano de taxa de custódia da BM&amp;FBOVESPA
Uma diferença significativa, não? Você pode fazer mais simulações para a quantidade de dinheiro que possui e também comparar outros investimentos. Segue a planilha que preparamos: <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/planilha-comparacao-investimentos" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Planilha - Comparação de Investimentos</a> Existem outros investimentos melhores ainda do que o Tesouro Selic? Claro, já que este é o investimento com rentabilidade mínima, para o risco também mínimo. Agora se o seu perfil aceita correr mais riscos, pode também conseguir rentabilidades ainda maiores.
Confira também este artigo: <a href="http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/7-pontos-importantes-na-hora-de-avaliar-um-investimento/85808/">7 pontos importantes na hora de avaliar um investimento</a> 
Claro que ainda podem surgir várias dúvidas ou inseguranças. É pra isso que existe o Planejador Financeiro Pessoal. Seu bolso vai agradecer e seus projetos de vida não vão mais ficar só no papel!
<h6>*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa</h6>

Poupança: saiba exatamente quanto dinheiro está perdendo

Com alíquota projetada em 27,8%, país supera vizinhos da região e expõe a realidade de um país com excesso de gastos públicos&nbsp;



A implementação do Imposto sobre Valor Agregado no Brasil, uma das principais bases da Reforma Tributária (Emenda Constitucional Nº 132/23), traz consigo uma marca nada positiva: o país terá um dos IVAs mais altos do mundo, indicador que é reflexo de um contexto estrutural de gastos públicos exorbitantes e que, via de regra, não se refletem em serviços de qualidade para a população.&nbsp;



Nesse sentido, no texto já aprovado na Câmara, a alíquota padrão do IVA brasileiro alcança 27,8% e, para termos uma ideia do potencial peso tributário para a nossa competitividade, é interessante compararmos a carga do imposto nacional com o de nossos vizinhos regionais.



E olhar para os dados da América Latina traz clareza sobre o tamanho da disparidade: na Argentina, o IVA padrão é de 21%; enquanto no Chile e no Uruguai, as taxas, respectivamente, são de 19% e 22%. A Bolívia tem um dos IVAs mais baixos da região, 13%, enquanto o México e a Colômbia aplicam alíquotas respectivas médias de 16% e 19%. O Peru, por sua vez, opera com 18%, ao passo que mesmo a Venezuela, com forte participação estatal na economia, aplica 16% de IVA médio.&nbsp;



Os dados são da Global VAT Compliance e apontam para um ambiente de negócios preocupante em que o Brasil, em alguns casos, pratica 10 pontos percentuais a mais de impostos do que a maior parte de seus vizinhos, parceiros e concorrentes comerciais nas dinâmicas do comércio internacional.





E o descompasso não pode se explicar apenas por questões técnicas da Reforma, mas pelo peso estrutural dos gastos públicos. O desenho do IVA brasileiro reflete um Estado que consome parcela excessiva do PIB para manter sua máquina, sem avançar em contrapartida na eficiência do gasto. O resultado é uma tributação que onera empresas e cidadãos de forma desproporcional, ampliando custos de produção e achatando margens de competitividade frente a concorrentes internacionais.



Para termos uma ideia deste cenário, nos três primeiros anos do mandato, o Governo atual teve gastos que ultrapassaram a meta fiscal em R$ 300 bilhões, segundo levantamento feito pela Instituição Fiscal Independente (IFI).



Essa lógica é estrutural e não vem de hoje, gerando como resultado a pressão por uma carga tributária onerosa, que recai sobre o setor produtivo e compromete a capacidade do país de competir globalmente, diminuindo a atratividade para investimentos e elevando o peso sobre cadeias produtivas que já enfrentam elevados custos logísticos e trabalhistas.



Outro aspecto que agrava o cenário é a multiplicidade de regras internas. A reforma prevê seis diferentes alíquotas de IVA, variando de acordo com o setor, o que contraria a lógica de simplificação tributária.&nbsp;



Esse quadro é particularmente desafiador porque a maioria do mercado brasileiro ainda não se preparou para a transição. Em pesquisa da ROIT, por exemplo, foi identificado que 85% das empresas brasileiras não estão prontas para a reforma tributária. A falta de planejamento se soma ao cenário de alta carga fiscal, abrindo espaço para desorganização administrativa, perda de eficiência e aumento de riscos no ambiente de negócios.



O IVA, em tese, poderia representar uma oportunidade de racionalização do sistema, com menos litígios e maior transparência. No entanto, ao fixar uma alíquota recorde, o Brasil reforça a imagem de uma economia onerada pelo peso de um Estado caro e pouco eficiente. A consequência é clara: empresas nacionais enfrentarão maiores dificuldades para competir globalmente, enquanto investidores internacionais encontrarão menos incentivos para apostar em um mercado que já é complexo por natureza.



Diante desse cenário, reforça-se ainda mais a necessidade de planejamento estratégico. As organizações precisam, o quanto antes, revisar processos, modelos de precificação, contratos e acelerar sua jornada de digitalização como um pilar para o ganho de eficiência.&nbsp;



O fato é que a Reforma, em princípio, não une eficiência a redução de carga tributária e, nesse cenário, o Custo Brasil segue como um fantasma, cabendo às empresas encontrar caminhos de viabilidade em um ambiente que seguirá pouco amigável para os negócios.&nbsp;

IVA na América Latina: por que o Brasil terá o maior imposto da região?

Quem está do outro lado da mesa não está alinhado aos seus objetivos, está alinhado aos interesses da instituição financeira



Agora é a hora e a vez do Tesouro Direto.&nbsp;



Tesouro Direto, quem conhece investe.



Banco não foi feito para investir, nunca consulte o barbeiro se você tem que cortar cabelo.



O brasileiro precisa aprender a investir melhor e a proteger o patrimônio de certos predadores financeiros que estão de olho no seu dinheiro, afinal todo planejamento de sucesso baseia-se em 70% psicologia e 30% estratégia.



Os super ricos de verdade não usufruem das armadilhas que eles indicam aos desinformados para tirar proveito quando se trata de investir.



Esses investimentos muito sofisticados e difíceis de entender escondem altas taxas de administração e são desenvolvidos exatamente pra confundir a compreenssão do investidor.



Quem está do outro lado da mesa não está alinhado aos seus objetivos, está alinhado aos interesses da instituição financeira.





O gerente de banco está lá pra te empurrar os ativos podres que faz o seu dinheiro trabalhar pro banco porque se não estiver batendo meta, é mandado embora e perde o emprego.



O agente da corretora de valores está lá pra tem empurrar os ativos podres que faz o seu dinheiro trabalhar pra corretora de valores porque se não estiver batendo meta, é mandado embora e perde o emprego.



O melhor investimento de curto prazo pra preparar reservas financeiras e resgatar a qualquer hora que precisar, é o Tesouro Selic que tem proteção do Tesouro Nacional que é o caixa do governo e muito mais seguro que o Fundo Garantidor de Crédito que tem apenas 2% de recursos para cobrir as reservas financeiras menos piores caso os bancos decretem falência, e essa é a camada da segurança financeira que precisa ser preparada antes de iniciar a camada da independência financeira.&nbsp;



O melhor investimento de médio prazo que é acima de 2 anos até 5 anos, é o Tesouro Ipca + e esse é o início da camada da independência financeira.



Ninguém te fala do Tesouro Direto porque não tem interferência do gerente de banco e nem do agente da corretora de valores, e quem sai ganhando ao investir em títulos públicos do Tesouro Direto é só o investidor.&nbsp;



Após ter preparado a camada da segurança financeira e em seguida ter preparado também a camada da independência financeira, já é hora de pensar em preparar a camada da liberdade financeira. &nbsp;



No longo prazo que é a partir de 10 anos pra cima, as ações sempre ganham de qualquer outro tipo de investimento e principalmente as ações perenes. Esse é o início da camada da liberdade financeira que são investimentos que não podem ser resgatados a qualquer hora como o Tesouro Selic.&nbsp;



Essa é a importância de aprender a investir por conta própria e de forma independente.



Mais detalhes estão disponíveis no episódio 200 do podcast Café com Adm que foi quando Leandro Vieira entrevistou Tito Gusmão



Gostou do conteúdo? Compartilhe, precisamos divulgar essas informações transparentes que poucos conhecem.&nbsp;

Banco não foi feito para investir, nunca consulte o barbeiro se você tem que cortar cabelo

90% das empresas antecipam impactos em suas operações e 66% preveem aumento de investimentos em tecnologia para se adaptarem a jornada de transição fiscal do país



Aprovada por meio da Emenda Constitucional nº 123/23, a Reforma Tributária inaugura um novo capítulo na dinâmica de apuração, fiscalização e gestão de processos fiscais no ambiente de negócios brasileiros. Ao mesmo tempo, em que se pesem seus potenciais ganhos em termos de simplificação e transparência de nosso sistema, não há dúvidas de que a reforma traz consigo impactos que vão muito além das alíquotas definidas para o IVA Dual que passa a ser aplicado no país já a partir de 2026.



Como se sabe, no ano que vem entram em vigor com percentuais de 0,9% para a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) e 0,1% para o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS).



Essas alíquotas, residuais neste primeiro momento, no entanto, não devem iludir os empresários: mais do que um custo tributário, o verdadeiro peso nesse início da jornada de transição do país estará no investimento operacional necessário para a devida adaptação ao novo modelo.



Esse ponto é reforçado, por exemplo, por uma pesquisa recente da Thomson Reuters a qual indica que 90% das empresas veem um impacto de médio a muito alto em suas operações para que possam se adaptar às diretrizes da Reforma Tributária.



E esse impacto passa também pelo aumento de custos, com 66% dos entrevistados entendendo que o investimento em soluções de gestão tributária deve ter crescimento no período de seis meses e dois anos – expansão que deverá se manter nos próximos nove anos para mais de 40% das empresas.



Ou seja, mais do que pensar no peso das alíquotas do CBS e do IBS nesse primeiro momento, o que se impõe às organizações é a necessidade de repensar processos, sistemas e estruturas para lidar com um cenário de regras em mutação. E esse movimento, naturalmente, não vem sem custos.



Ato contínuo, a complexidade do período de transição não decorre apenas da mudança legislativa em si, mas da simultaneidade de dois sistemas convivendo por quase uma década.



Entre 2026 e 2033, empresas terão que operar com o regime antigo e, em paralelo, implementar gradualmente as regras do novo modelo. Esse duplo esforço tende a aumentar consideravelmente os investimentos em tecnologias capazes de se adaptar a regras de modo contínuo que, aliás, ainda estão sendo desenhadas; ao mesmo tempo em que coordenam as exigências atuais, de modo que possam aproveitar créditos e atuar em conformidade com o antigo regime.





Nesse pacote, entram ainda os custos com treinamento de equipes e consultorias especializadas para garantir que não haja falhas no cumprimento das obrigações conjuntas. Não por acaso, a pesquisa da Thomson Reuters também indica que 62% das empresas esperam um crescimento dos investimentos em atualizações de processos e consultoria externa, ao passo que 51% preveem um aumento de custos em treinamento de colaboradores nos próximos seis meses.



Dentro desse contexto, a jornada de digitalização das empresas também tende a ser acelerada. Negócios que ainda operam com sistemas fragmentados ou manuais sentirão mais intensamente o peso da transição. Isso porque a Reforma não se resume a ajustar planilhas: ela exigirá integração de dados, parametrizações sofisticadas e capacidade de gerir regras em tempo real.



É nesse ponto que reside o paradoxo da Reforma. O discurso oficial enfatiza simplificação e transparência, e, de fato, no longo prazo, os benefícios podem ser palpáveis. No entanto, até que esse horizonte seja alcançado, a curva de aprendizado trará inevitavelmente custos e riscos. Estamos, assim, diante de um cenário em que a questão operacional se sobrepõe, neste momento, à discussão puramente dos custos fiscais.



Isso significa, por fim, que o impacto da Reforma não será uniforme. Grandes organizações, mais estruturadas e com recursos para absorver investimentos em tecnologia e assessoria, estarão em posição de vantagem. Pequenas e médias empresas, por outro lado, sentirão com mais força os custos de adaptação, o que pode gerar um novo tipo de desigualdade competitiva.



Esse olhar não invalida os possíveis ganhos da Reforma Tributária, mas busca frisar a necessidade de um possível apoio a uma parcela importante do mercado para que a adaptação ao novo sistema fiscal do país ocorra de modo mais equilibrado.



Ao mesmo tempo, para as organizações, cabe agir desde já, repensando processos e buscando caminhos estratégicos para que os custos operacionais da Reforma não se transformem em obstáculos competitivos. A promessa de simplificação pode até se concretizar, o desafio agora é se integrar com inteligência a maior transição fiscal do século.

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Janser Rojo

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