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Ahhh, conquistar a casa própria…
A grande procura manteve o mercado imobiliário bastante aquecido nos últimos anos, mas agora o sonho está ficando um pouco mais complicado.
Você que acompanha os noticiários, deve saber que a Caixa Econômica Federal anunciou, a partir de maio, a diminuição do teto do financiamento de imóveis usados – de 80 para 50% para imóveis de até R$ 750 mil, e de 70 para 40% para imóveis acima de R$ 750 mil.
A explicação é de que os recursos para este fim são provenientes das aplicações em caderneta de poupança, que por sua vez tem registrado uma fuga de recursos neste momento de crise. (Você, por exemplo, deixaria seu dinheiro na poupança sabendo que pode ganhar muito mais em outros investimentos mais seguros?)
Isso significa que, para financiar um imóvel usado pela Caixa com valor de R$ 600 mil:
Antes: era necessária uma entrada de R$ 120 mil.
Agora: a pessoa tem que ter acumulada uma quantia de R$ 300 mil.
Muita diferença!
Para dificultar mais ainda, o Banco do Brasil noticiou em 07/maio a elevação dos juros do financiamento imobiliário. Os outros bancos (privados) não alteraram suas regras, mas já cobram juros mais altos.
Mas, falando em juros altos… por que não inverter o quadro e fazê-los trabalhar para você? Eles são uma alternativa para seu dinheiro! E o aluguel é uma alternativa para seu problema de moradia.
Veremos que, juntando os dois, você pode até encontrar uma melhor alternativa à compra imediata do imóvel!
<h4>Cenários para imóvel de R$ 600 mil: comprar OU alugar + investir</h4>
Vamos aos fatos (de acordo com as condições atuais):
&#8211; O valor do aluguel gira em torno de 0,5% do valor do imóvel
&#8211; Em uma boa aplicação, sem grandes riscos, você pode conseguir 1% ao mês
<h4>CENÁRIO 1– você compra agora!</h4>
Você guardou 20% do valor do imóvel (ou seja R$ 120 mil) &#8211; para dar de entrada. Você vai a um banco (que não a Caixa, onde teria que ser 50%) e financia o restante.
Valor a ser financiado = R$ 480 mil
Taxa de financiamento CET* = 12 % ao ano
Prazo = 30 anos
Fazendo os cálculos, pela tabela SAC, o valor da 1ª parcela será de R$ 5.887,95.
Após 30 anos, o total pago pelo imóvel será de R$ 1.422.109,02 (entrada + financiamento).
Lembra que ele custava R$ 600 mil? Você pagou mais de 2x o valor.
<h6>* Embora a taxa de juros esteja em torno de 9,6% aa, lembre-se que, na verdade, a taxa efetiva será maior, pois ainda tem impostos, seguros e custos administrativos – compondo o CET (custo efetivo total).</h6>
Você pode conferir esta simulação e fazer outras em nossa <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/simulacao_financiamento">planilha de Simulação de Financiamentos</a>. Uma ferramenta muito útil para suas próximas decisões:
<h4>CENÁRIO 2 – Você aluga agora e aplica o dinheiro para comprar mais tarde.</h4>
Valor do aluguel = R$ 3 mil (0,5% do valor do imóvel ao mês)
Economia mensal = R$ 2.887* (diferença entre a parcela de R$ 5.887,95 do financiamento e o aluguel de R$ 3.000) – a ser destinada a uma aplicação financeira.
Valor a ser investido agora = R$ 120 mil (valor da entrada).
<h6>*Pela tabela SAC, o valor das prestações cairia com o tempo. Mesmo assim, nos 32 primeiros meses a economia mensal se manteria acima de R$ 2.500.</h6>

Enxergamos vários pontos positivos nesta estratégia. Veja só:
&#8211; Você está alugando o mesmo imóvel que iria comprar – ou seja, morando onde deseja
&#8211; Está economizando mensalmente e aproveitando as altas taxas de juros atuais para aplicar seu dinheiro
&#8211; O dinheiro investido sempre garante uma reserva para emergências, evitando cair em endividamento
&#8211; Daqui alguns anos, você pode querer um imóvel maior! Já terá mais dinheiro para dar de entrada e com isso pagará menos juros
&#8211; No futuro, as taxas de juros podem ter caído e seu financiamento ficará mais barato
Se ainda não está convencido, talvez você possa se interessar também em ler este artigo: <a href="http://qifinanceiro.com.br/a-ilusao-da-casa-propria/">A Ilusão da Casa Própria</a>
Como falamos bastante sobre direcionar o dinheiro para investimentos, este eBook gratuito pode te ajudar a colocar em prática: <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/ebook_7pontos_investimento">7 pontos importantes na hora de avaliar um investimento</a>
Para essa estratégia dar certo, é preciso DISCIPLINA, ou seja, realmente direcionar a diferença que pagaria no financiamento para um investimento. Um Planejador Financeiro Pessoal poderá lhe ajudar nisso e também traçar o melhor caminho, dependendo das suas particularidades.
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa.

Comprar imóvel? A hora agora é de alugar e investir o dinheiro

Dificuldade para financiar imóvel? Por que não inverter o quadro e fazer os juros trabalharem para você? E o aluguel pode ser uma alternativa enquanto isso

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Coloco meu dinheiro na poupança ou no Tesouro Direto? Você já fez esta pergunta?
Esta tem sido uma pergunta recorrente, por isso este texto tenta mostrar uma maneira detalhada para você tomar a melhor decisão!
As duas alternativas são consideradas investimentos bastante seguros, e os dois apresentam liquidez. Os resgates da poupança estarão à sua disposição no mesmo dia, enquanto os do Tesouro estarão em sua conta da corretora em até 2 dias.
Listamos abaixo outros pontos que os diferenciam e que poderão ajudá-lo numa escolha:
<h3>POUPANÇA</h3>
Pontos fortes
<ul style="text-align:left;"><li>Simplicidade – todo mundo conhece o funcionamento.</li>
<li>Facilidade no resgate e transferência para conta corrente, sem taxas e direto no site do banco.</li>
<li>Não paga IR sobre o rendimento.</li>
</ul>Pontos fracos
<ul style="text-align:left;"><li>Baixa rentabilidade – não está batendo nem a inflação neste momento.</li>
<li>Rentabilidade é mensal – se você tirar o dinheiro antes do aniversário, mesmo que esteja próximo, terá perdido os rendimentos de todo o período.</li>
</ul> 
<h3>TESOURO DIRETO</h3>
Pontos fortes
<ul style="text-align:left;"><li>Melhores rentabilidades.</li>
<li>Diversos títulos, com diferentes vencimentos e características – cada um pode ser utilizado para diferentes planos, com diferentes prazos de maturação.</li>
</ul>Pontos fracos
<ul style="text-align:left;"><li>A própria diversidade de títulos torna necessária a análise dos produtos e escolha do título adequado a cada caso.</li>
<li>Operação mais complexa: dinheiro deve ser transferido para a corretora, e a compra deve ser realizada pelo site específico (no site do Tesouro, ou no site da corretora quando esta for agente integrado).</li>
<li>Incide IR, taxa da BM&amp;F Bovespa, e eventualmente taxa de corretagem (que varia, dependendo da corretora, podendo até ser zero) – embora os descontos sejam automáticos, isso torna o acompanhamento da rentabilidade mais complexo.</li>
</ul>Uma vantagem antes exclusiva da poupança, que era a aplicação programada – excelente para as pessoas que não têm disciplina – agora está também disponível para o Tesouro Direto em algumas corretoras.
 
<h3>A partir de qual valor e prazo valeria a pena colocar no Tesouro?</h3>
Para realizar os cálculos, temos que fazer algumas simplificações.
Em primeiro lugar, comparamos a poupança com um título específico do Tesouro Direto, que é o Tesouro Selic. Este é o título que mais se assemelha ao cálculo de rentabilidade da poupança, já que os dois estão ligados à taxa Selic
E a principal simplificação é supor que a taxa Selic permanecerá constante durante o período da aplicação. Isso, no entanto, não prejudica no resultado, pois:
<ul style="text-align:left;"><li>Depois de um curto período de tempo, o resultado já aponta uma vantagem para o Tesouro.</li>
<li>Em curtos períodos, ainda, as mudanças na taxa Selic não devem ser significativas.</li>
</ul> 
<h3>Calculadora Poupança x Tesouro Selic: faça as suas simulações!</h3>
A planilha serve também para você comparar diferentes corretoras. Por exemplo, você pode operar pela corretora do seu banco – que provavelmente cobra uma alta taxa de custódia, mas por outro lado não cobrará os DOCs/TEDs para transferência. Ou pode optar por outra corretora, com taxa bem mais baixa ou até zero – mas para enviar os recursos você terá eventualmente que pagar o DOC/TED. 
Suponhamos uma pessoa que opera pela corretora de seu banco, que cobra uma taxa de 0,5% aa sobre os recursos aplicados. Esta pessoa não tem que pagar DOC/TED para fazer as transferências. 
Neste caso, o Tesouro valeria mais a pena para qualquer quantia aplicada e prazo, sendo que, quanto maior o prazo, maior será a diferença.
Agora, vamos analisar se a pessoa aplicasse por uma corretora independente, que cobra uma taxa mais baixa, mas também uma taxa fixa mensal. Neste caso, a pessoa tem que pagar DOC/TED para transferir os recursos (dependendo de seu pacote de serviços contratado com o banco).
Os resultados mostram que, para prazos mais curtos e quantias pequenas, a poupança vale mais a pena que o Tesouro.
Importante notar que, para quantias maiores de dinheiro (ex: R$ 50 mil), o investimento em corretora independente é mais vantajoso do que o investimento via corretora do banco pela taxa de corretagem menor, mesmo tendo que arcar com os custos de DOC/TED e tarifa mensal.
Tomar decisões apressadas pode atrapalhar seus planos futuros. O que queremos é que você ganhe CONSCIÊNCIA sobre as próprias decisões e saiba escolher o melhor caminho para você. 
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa

Poupança ou Tesouro Direto?

O que é Independência Financeira para você?
De modo geral, você poderia dizer que é “não depender do dinheiro”, mas isso seria impossível já que vivemos em uma sociedade onde o dinheiro é a base para todas as trocas, até para conseguir comida. Não tem como “não depender do dinheiro”.
Mas tem sim como “viver sem se preocupar com dinheiro”, ou seja, saber que o dinheiro é necessário, mas ter o suficiente para não precisar nem mais trabalhar se não quiser. Essa sim é uma boa definição.
Parece um desafio e tanto, não é? Para chegar lá, primeiro precisamos entender alguns conceitos.
<h3>Renda Ativa x Renda Passiva</h3>
Entender a diferença entre estes 2 tipos de renda vai ajudar a colocar em prática o seu plano de Independência Financeira, seja qual for o estágio em que se encontra:
Renda Ativa = você trabalha pelo dinheiro
Renda Passiva = o dinheiro trabalha por você
Parece interessante, não? Mas como colocar o dinheiro para trabalhar? Siga estes passos:
1º) A Renda Ativa gera um ganho mensal
2º) você tem o controle para gastar menos do que ganha
3º) a sobra vai para investimentos
4º) investimentos pagam juros
Estes juros representam o dinheiro trabalhando por você, ou seja, permitindo que você tenha dinheiro para gastar sem mexer naquele dinheiro principal que você trabalhou para juntar.
Mas quanto é preciso acumular para que o dinheiro possa pagar todas as suas despesas, ou seja, que sua Renda Passiva seja tanta que você não precise mais da Renda Ativa?
Esse é o X da questão!
<h3>Linha da Vida</h3>
Na nossa vida financeira, passamos principalmente por 2 fases: a Acumulação e o Recebimento.
A fase de Acumulação acontece enquanto você depende da renda Ativa para acumular o dinheiro que vai precisar no futuro e a fase do Recebimento começa quando você efetivamente usa esse dinheiro para viver.
Perceba estes 3 cenários:
No cenário 1, a pessoa acumula o suficiente para viver apenas dos juros dos investimentos, sem mexer no principal. Esse patrimônio permanecerá rendendo juros (Renda Passiva) enquanto a pessoa viver e depois será dividido entre os herdeiros.
No cenário 2, a pessoa acumula uma certa quantia, porém os juros não são suficientes para todas as despesas. Ela precisa usar uma parte do principal também. Se tudo der certo, o dinheiro será suficiente enquanto a pessoa viver, mas não sobrará muita coisa para os herdeiros.
No cenário 3, o dinheiro acaba antes da vida da pessoa. O acúmulo não foi grande o suficiente e a pessoa estará em sérios apuros se não puder contar com a ajuda de amigos ou familiares. Infelizmente, é o caso mais comum hoje em dia.
O ideal seria alcançar o cenário 1 certo? Assim não precisaria se preocupar em viver mais que o dinheiro e ainda teria um bom patrimônio como legado. Este seria o verdadeiro grau de Independência Financeira.
Para saber quanto precisa juntar na fase de Acumulação para atingir este estágio, precisamos agora conhecer a fórmula da perpetuidade.
<h3>Fórmula da perpetuidade</h3>
Patrimônio Necessário = Renda Desejada / Taxa Real*
*Taxa Real é o rendimento mensal dos investimentos já descontando os impostos e a inflação.
Com um exemplo fica bem mais fácil. Vamos calcular o quanto alguém precisa acumular para:
<ul style="text-align:left;"><li>Ter uma Renda Passiva de R$ 5000 por mês (sem precisar usar o principal)</li>
<li>Taxa de juros real de 0,25% ao mês nos investimentos</li>
</ul>Fazendo os cálculos, essa pessoa precisará juntar R$ 2 milhões na sua fase de acumulação (não se preocupe com a fórmula, mais abaixo tem uma planilha para download onde você poderá simular os seus valores).
Este valor parece muito? Agora pense quanto dinheiro a gente desperdiça só em juros de dívidas (o valor total de um financiamento imobiliário comparado com o valor original do imóvel, por exemplo).
Você vai perceber que gastamos muito mais do que isso ao longo da vida. Você iria se surpreender também com quantas pessoas conseguem atingir a Independência depois de colocarem isso como meta.
Sem planejamento, passamos a vida trabalhando pelo dinheiro, sem aproveitar o que ele poderia trabalhar por nós quando bem aplicado.
Nesta Planilha de Independência Financeira, você poderá simular também quanto tempo ainda tem de acumulação pela frente de acordo com a sua sobra mensal.
Uma coisa é certa: somente quem tiver um bom Planejamento poderá viver da sua Renda Passiva, sem depender de filhos, emprego ou governo para garantir a sua tranquilidade.
<h3>Passo-a-passo para atingir a Independência Financeira:</h3>
<ol style="text-align:left;"><li>Tenha um plano bem definido de onde quer chegar. Essa será a sua motivação para seguir firme neste objetivo de Longo Prazo. Utilize a metodologia SMART para traçar este plano.</li>
<li>Quanto maior a sobra mensal, mais rápida é a fase de acumulação. Caso ainda não tenha um bom controle de ganhos e gastos para garantir os investimentos regulares, utilize uma planilha de orçamento doméstico para lhe ajudar.</li>
<li>Saber onde investir o dinheiro é mais um ponto que ajuda muito na fase de acumulação. A maior rentabilidade poderá acelerar ainda mais seus ganhos.</li>
<li>Siga o plano com bastante Dedicação e Disciplina.</li>
</ol>Você quer saber onde a maioria das pessoas falha? No passo que parece o mais simples de todos, o passo 4. Nessa hora é que um Planejador Financeiro Pessoal é tão importante, pois ele te ajuda a seguir firme no plano traçado.
Além disso, mesmo que você chegue a um resultado bem fundamentado usando a fórmula, isso não te isentará da necessidade de acompanhar e reavaliar periodicamente os parâmetros e projeções. A realidade muda (cenário econômico, necessidades e planos de cada um etc) e, neste importantíssimo exercício de planejamento, o acompanhamento de um Planejador Financeiro Pessoal é essencial.
A Independência Financeira não só é possível como indispensável para todos aqueles que querem mais da vida do que simplesmente pagar contas ou depender dos outros. Todo plano de Longo Prazo existe… e começa hoje! 
*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa

O que é, afinal, a independência financeira? (e como chegar lá)

Uma das pouquíssimas vantagens da desastrosa economia deste Governo acabou sobrando para aqueles que, apesar de toda a recessão, ainda conseguem guardar um dinheiro numa aplicação.
Se você é um dos felizardos, ótimo!
Mas será que está desperdiçando uma boa oportunidade enquanto seu dinheiro amarga resultados horríveis na poupança?
<h4>Poupança x Inflação</h4>
Vamos começar falando de inflação. O IPCA de março foi o mais alto para este mês desde 1995 –&gt; 1,32%. A inflação acumulada em 12 meses está em 8,13%.
O mercado já trabalha com uma perspectiva de inflação de 8,20% para 2015 (<a href="http://www.bcb.gov.br/pec/GCI/PORT/readout/R20150402.pdf" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Relatório Focus de 02/04/15</a>).
Agora a questão importante: você sabe quanto rende a poupança? Não é raro que as pessoas respondam negativamente a esta pergunta.
Hoje em dia, com estes elevados índices de inflação, a poupança não está nem mesmo corrigindo seu dinheiro das perdas monetárias.
Tanto as poupanças antigas (anteriores a mai/12) como as novas, estão rendendo 0,5%a.m. mais a variação da TR (taxa de referência, divulgada diariamente pelo Banco Central), o que deu uma média de 0,57% ao mês em 2014. Anualizado, seria aproximadamente 7% ao ano.
Então, vamos voltar ao IPCA esperado de 2015 em 8,2% contra rendimento da poupança em torno de 7%:
<h4>IPCA = 8,2%aa* Poupança = ~ 7%aa*</h4>
<h5>*previsões para 2015</h5>
 Agora fica bem claro que, deixando o dinheiro na poupança, além de não trazer rentabilidade real para seu dinheiro, ainda vai diminuir o seu poder de compra!
<h4>Poupança x Outros Investimentos</h4>
Como parte da política monetária, o Governo está lançando mão de uma agressiva alta na taxa de juros para combater esta elevação (um tanto quanto descontrolada) de preços. Para tanto, vem subindo de forma constante a taxa de juros livre de risco do país – a famosa taxa Selic.
E o que isso tem a ver com o seu dinheiro na poupança?
Como o nome já diz, a taxa Selic é a taxa de juros livre de risco, ou seja, investindo no Brasil, essa é a taxa mínima que você deve ter de rentabilidade correndo o menor risco possível! Sabe quanto está atualmente a taxa Selic? 12,75% ao ano. Bem maior do que a poupança, não? E ainda, como dissemos, com o menor risco possível para investimentos no Brasil.
<h4>Taxa Selic = 12,75%aa (em mar/15, com perspectiva de subir)</h4>
 Quer dizer que investir na taxa Selic é mais seguro que investir na Poupança? Sim
Quer dizer que um investimento na taxa Selic está rendendo 12,75%aa enquanto a poupança está rendendo 7%aa? Sim
Então como invisto nessa tal “taxa Selic”? Ótima pergunta. O jeito mais fácil de fazer isso é através do Tesouro Direto, onde você pode escolher o título chamado Tesouro Selic.
Para saber mais sobre o Tesouro Direto, assista o vídeo contido neste artigo: <a href="http://qifinanceiro.com.br/mudancas-no-tesouro-direto-finalmente/">Mudanças no Tesouro Direto – Finalmente!</a>
Veja, na prática, a diferença entre um valor de R$ 10 mil aplicado na Poupança e no Tesouro Selic, depois de 5 anos (considerando que estas condições se mantenham constantes):
<table style="height:96px;" width="299"><tbody><tr><td style="text-align:center;"> </td>
<td style="text-align:center;">VALOR FINAL (5 anos)</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Tesouro Selic</td>
<td style="text-align:center;">R$ 16.783,27</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Poupança</td>
<td style="text-align:center;">R$ 14.025,52</td>
</tr><tr><td style="text-align:center;">Diferença</td>
<td style="text-align:center;">R$ 2.757,75</td>
</tr></tbody></table>*Já descontando 15% IR sobre rendimento e 0,3% ao ano de taxa de custódia da BM&amp;FBOVESPA
Uma diferença significativa, não? Você pode fazer mais simulações para a quantidade de dinheiro que possui e também comparar outros investimentos. Segue a planilha que preparamos: <a href="http://conteudo.qifinanceiro.com.br/planilha-comparacao-investimentos" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Planilha - Comparação de Investimentos</a> Existem outros investimentos melhores ainda do que o Tesouro Selic? Claro, já que este é o investimento com rentabilidade mínima, para o risco também mínimo. Agora se o seu perfil aceita correr mais riscos, pode também conseguir rentabilidades ainda maiores.
Confira também este artigo: <a href="http://www.administradores.com.br/artigos/economia-e-financas/7-pontos-importantes-na-hora-de-avaliar-um-investimento/85808/">7 pontos importantes na hora de avaliar um investimento</a> 
Claro que ainda podem surgir várias dúvidas ou inseguranças. É pra isso que existe o Planejador Financeiro Pessoal. Seu bolso vai agradecer e seus projetos de vida não vão mais ficar só no papel!
<h6>*Artigo escrito em parceria com Florence Corrêa</h6>

Poupança: saiba exatamente quanto dinheiro está perdendo

Uma simples linha de desconto em uma fatura pode significar a diferença entre pagar imposto sobre o valor real ou sobre um valor que o cliente nem chegou a pagarA Reforma Tributária chegou com a promessa de simplificar. Mas, na prática do dia a dia das empresas, ela trouxe também um novo nível de atenção que muitos gestores ainda não perceberam: cada detalhe operacional, inclusive a forma como um desconto é concedido em uma fatura ou boleto, tem impacto direto sobre quanto de imposto a empresa vai pagar e, consequentemente, sobre o seu caixa.Para Ulisses Brondi, CEO da ASIS Tax Tech, especializada em soluções para gestão tributária, não dá mais para gerenciar o tributário de forma reativa e sem controle. "A Reforma Tributária mudou a lógica do imposto sobre consumo no Brasil e, agora, um detalhe que antes passava despercebido, como a forma em que um desconto é registrado no boleto, pode ter impacto direto nas finanças de uma empresa".A afirmação não é exagero. Com a criação do IBS (Imposto sobre Bens e Serviços) e da CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços), regulamentados pelo Decreto nº 12.955/2026 e pela Resolução CGIBS nº 6/2026, uma distinção aparentemente técnica entre desconto incondicional e desconto condicional passou a ter um grande peso financeiro.Ulisses Brondi, CEO da ASIS Tax TechNa prática, descontos incondicionais não integram a base de cálculo do IBS e da CBS. "Se o desconto for concedido diretamente na nota fiscal ou no documento de cobrança, sem depender de nenhuma condição futura, ele reduz o valor sobre o qual o imposto incide. Porém, se o desconto for condicional, ou seja, se ele depender de um evento futuro, como o pagamento do boleto até o vencimento, a lógica muda completamente. O imposto é calculado sobre o valor cheio da operação, mesmo que o cliente efetivamente pague menos", explica o executivo.Imagine uma loja de materiais de construção que vende R$ 10.000 em mercadorias para um cliente. Ela quer conceder um desconto de 5% para incentivar o pagamento rápido. Assim, a loja concede os 5% de desconto diretamente na nota fiscal, sem condição alguma. O valor da operação registrado já é de R$ 9.500. O IBS e a CBS incidem sobre R$ 9.500, e paga-se imposto sobre o que o cliente realmente pagou.Mas, se a loja emite a nota fiscal por R$ 10.000 e insere no boleto a cláusula: "5% de desconto se pago até o vencimento", o cliente paga R$ 9.500, mas o IBS e a CBS incidem sobre R$ 10.000. Ou seja, a empresa recolhe imposto sobre um valor que não recebeu integralmente.A diferença parece pequena. Mas, multiplicada por centenas de operações mensais, com alíquotas de IBS e CBS que, somadas, podem superar 25% quando a reforma estiver plenamente implementada em 2033, o impacto no caixa pode ser significativo."Esse é exatamente o tipo de detalhe que precisa ser revisado agora. Com o split payment, que vai separar o valor do imposto no momento do pagamento, diretamente para o governo, quem errar na base de cálculo vai sentir o impacto no caixa de forma imediata, sem tempo para corrigir depois", alerta Ulisses.O Split Payment muda tudoA questão dos descontos não existe sozinha. Com a Reforma Tributária, foi criado o Split Payment: um mecanismo pelo qual, no momento em que o cliente paga (via Pix, boleto ou transferência), o sistema bancário separa automaticamente a parcela de IBS e CBS e a envia diretamente ao governo.Em uma compra de R$ 100, por exemplo, se R$ 20 forem tributos, o sistema divide o valor no momento do pagamento: o cliente continua pagando R$ 100, mas R$ 80 vão para a empresa e R$ 20 são enviados diretamente ao governo."O impacto disso no fluxo de caixa é profundo. Hoje, muitas empresas usam o intervalo entre a venda e o vencimento do imposto para movimentar capital de giro. Com o split payment, esse intervalo desaparece", diz o executivo.Para o CEO da ASIS, 2026 é um ano de testar, corrigir e se posicionar. "Quem revisar suas políticas comerciais e a forma como documenta os descontos ainda em 2026 vai chegar em 2027 muito mais preparado e com menos risco de autuação", conclui Ulisses.&nbsp;

Taxa do boleto: reforma tributária faz empresas pagarem imposto sobre valor que não recebem

O Brasil registrou em março de 2026 o maior índice de endividamento familiar de sua história: 80% das famílias têm alguma dívida, contra 77% no mesmo período do ano anterior, segundo a Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (PEIC), da Confederação Nacional do Comércio (CNC). O dado reflete um avanço contínuo e preocupante, impulsionado pela combinação de juros elevados, instabilidade econômica e acesso facilitado ao crédito, fatores que, juntos, criaram um ambiente propício ao desequilíbrio das finanças pessoais em todas as faixas de renda.O cenário macroeconômico amplia a preocupação. Com a Selic em 15%, tensões geopolíticas no Oriente Médio e pressão nos preços do petróleo, o ritmo de redução dos juros segue mais lento, elevando o custo do crédito e dificultando a reorganização orçamentária das famílias.No sistema bancário, os impactos já aparecem de forma expressiva. Itaú, Bradesco, Santander e Banco do Brasil destinaram juntos R$ 44,8 bilhões em provisões para devedores duvidosos no primeiro trimestre de 2026, alta de 33% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo os balanços divulgados pelas instituições. O Banco do Brasil foi o mais afetado, com R$ 18,9 bilhões em custo de crédito no trimestre, crescimento anual de 86%, pressionado principalmente pela inadimplência rural, impactada pela volatilidade das commodities e por eventos climáticos extremos.Nesse contexto de pressão sobre consumidores e instituições financeiras, programas de renegociação ganharam ainda mais relevância. O governo lançou uma nova versão do Desenrola, voltada à regularização de dívidas de até R$ 15 mil com descontos de até 90%, enquanto plataformas privadas seguem movimentando grandes volumes de acordos digitais. Mas ampliar o acesso à negociação, por si só, não garante que o problema seja resolvido de verdade.Facilitar o acordo é importante, mas recuperar crédito exige compreender a realidade daquele devedor. Sem orientação e sem uma tratativa construída de forma sustentável, o risco de retorno rápido à inadimplência é muito alto.&nbsp;Esse é o diferencial das empresas especializadas em recuperação de crédito em relação aos modelos baseados exclusivamente em plataformas de autoatendimento. Uma negociação efetiva não significa apenas limpar o nome. É construir uma solução que realmente caiba no orçamento, considerando o momento financeiro, a capacidade de pagamento e até o comportamento de consumo daquela pessoa. Quando isso não acontece, cria-se um ciclo contínuo de renegociação e retorno à dívida.A expansão das plataformas digitais trouxe agilidade e ampliou o alcance das tratativas, mas também evidenciou um desafio relevante: muitos devedores ainda tomam decisões sem compreender plenamente os juros, parcelas e impactos futuros. Hoje existe uma facilidade muito grande para renegociar, parcelar ou contratar crédito, mas isso nem sempre vem acompanhado de educação financeira. Muitas vezes, o indivíduo resolve uma urgência imediata sem reorganizar sua vida financeira e acaba retornando rapidamente ao mesmo ciclo.O setor de recuperação de crédito vem assumindo um papel cada vez mais estratégico por atuar de forma personalizada e consultiva. O crédito precisa voltar a cumprir seu papel como ferramenta de desenvolvimento, e não apenas de sobrevivência momentânea. Isso exige escuta, análise de perfil e construção de acordos sustentáveis, que permitam ao consumidor recuperar sua capacidade financeira de forma consciente.&nbsp;O avanço do endividamento familiar para níveis históricos e o crescimento expressivo das provisões bancárias revelam que o Brasil não tem um problema de acesso à renegociação, mas de qualidade na recuperação. E resolver isso exige mais do que uma plataforma disponível.

Inadimplência recorde e renegociações em alta: onde está o verdadeiro problema?

Quando realizei as pesquisas que embasaram o meu livro “Planejamento Sucessório por Escritura Pública e os Instrumentos de Prevenção de Conflitos Familiares”, tive a satisfação de encontrar a obra clássica de Carlos Maximiliano, "Direito das Sucessões -&nbsp;Rio de Janeiro : Livraria Editora Freitas Bastos, 1937, pp. 33/34.&nbsp;Aprofundando-se no estudo da valiosa obra, minha visão sobre sucessões e, mais especificamente, sobre planejamento sucessório, mudou completamente.Isto porque, o referido autor, trazendo elementos das ciências biológicas, anotou com clareza:&nbsp;&nbsp;“O interesse pelo futuro e bem-estar da prole é instintivo; observa-se na própria natureza. As melhores espécies vegetais desapareceriam, se não houvesse o cuidado com as sementes. As abelhas e as formigas trabalham e acumulam mais para a descendência do que para si próprias. Labutam o chefe de família e a sua prole, em colaboração, pelo interesse comum: além do móvel ego-altruísta, há certa emulação; resulta o aumento do patrimônio individual e, para a sociedade, o da riqueza geral”.É por isso que, diante do comparativo com outras espécies animais, estou convencido de que planejar a sucessão, ainda que de maneira informal ou até mesmo inconsciente, é algo inerente também à natureza humana. &nbsp;Em verdade, planejar a sucessão não é um ato de mero apego material, mas sim uma iniciativa que deriva da natureza humana e atua como mecanismo de preservação da sua espécie.O planejamento sucessório, muito mais que um mero serviço jurídico burocrático, representa um ato de preservação do legado que cada pessoa deixa a seus descendentes.Logo, se as formigas e abelhas garantem a sobrevivência da colônia pela repetição cega de papéis, o ser humano é capaz de arquitetar essa transição de maneira consciente, mediante os diversos instrumentos legais existentes (testamento, doação, usufruto, holding etc).Desse modo, a prevenção de conflitos passa a ser o verdadeiro cerne da inteligência sucessória: de nada adiantaria o esforço de uma vida inteira, tal qual observado nas metáforas de Maximiliano, se o resultado final fosse a dilapidação dos bens e o distanciamento dos herdeiros nos tribunais.&nbsp;Assim, o planejamento estruturado funciona como extensão desse instinto de proteção, vez que tende à antecipação de cenários, à pacificação de expectativas e à preservação da vontade do autor da herança, de maneira digna e harmoniosa.Em conclusão, as lições que extraímos da clássica obra de Carlos Maximiliano nos convidam a enxergar o Direito das Sucessões por uma lente muito mais profunda e humana: planejar a sucessão é, fundamentalmente, honrar a nossa própria natureza.&nbsp;Ao transformarmos o instinto de preservação em atos jurídicos preventivos e conscientes, não estamos apenas partilhando bens patrimoniais; estamos, acima de tudo, blindando o afeto, perpetuando a harmonia familiar e garantindo que o nosso legado continue a nutrir as futuras gerações, à semelhança do que fazem, há milênios, as plantas, as abelhas e as formigas.

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Janser Rojo

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