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Analisando a atual conjuntura política e econômica mundial, me debati sobre tendências do próximo e aguardado ano de 2012. Estamos numa época de incertezas onde o futuro político e econômico pode ser tenebroso com a crise mundial. Mas lendo a Revista Exame e também por ser otimista, vi algumas possibilidades no horizonte. O ano de 2012 será de desafios, mas também um ano melhor para o investidor. Pois bem, numa análise financeira podemos dizer que o ano de 2011 foi péssimo para quem investiu em ações, mas 2012 será bem diferente.
A Europa será reestruturada e diminuirá essas incertezas. Os Bric&#8217;s assumirão grande papel econômico, onde acredito que investidores estrangeiros voltarão a investir no Brasil. A Bolsa de valores poderá atingir uma valorização constante. Mesmo assim é necessário um pouco de cautela para montar uma boa carteira de ações.
Não invista em CDB ou DI (Investimentos de renda fixa) pois a taxa básica de juros está caindo e a rentablidade desses investimentos também.
Duas grandes opções de investimentos serão ainda o Tesouro Direto e fundos de investimentos Multimercado ou ações (que irão se valorizar) no decorrer do ano. Atualmente há títulos públicos que rendem cerca de 14% A.A. Já nos fundos multimercado e Ações existem algumas opções (raras), mas que em 2011 renderam mais de 25 % A.A.
O ano de 2012 será melhor para o investidor. A economia de modo geral irá crescer (até porque sempre após uma crise é natural o crescimento). Com a economia mundial em crescimento, as bolsas do mundo todo podem voltar a estabilidade e render o que nenhum investimento &#8220;seguro&#8221; rende.
As apostas já foram feitas. Alguns grandes fundos já estão prontos para investir bilhões. E alguns investidores em menor proporção, já estão prontos para obter a tão sonhada rentabilidade de outrora.
Filipe M.

Investimentos para 2012

Esse artigo visa orientar pequenos e médios investidores sobre as tendências de investimentos que irão render bons juros em 2012

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O grande desafio do novo profissional de Administração é compreender as necessidades da pequena empresa. Estimativas mostram que a pequena empresa tem papel fundamental no mercado e estão cada vez se profissionalizando. Por outro lado, ainda temos muitos empresários sem noções básicas para manter o seu negócio (e sem a miníma vontade para pagar que o faça).Um excelente gerente que trabalhou numa grande multinacional terá sérias dificuldades para lidar com as finanças corporativas da empresa. Geralmente, devido ao alto custo de um software de gestão ou de finanças, as empresas pequenas continuam controlando os dados financeiros em planilhas ou no velho e bom papel.Quando o gerente chega para por "ordem na casa", pereceb que o seu subordinado não tem as minímas noções de contabilidade de custos ou finanças. E para melhorar, o nível de profissionalismo em pequenas empresas é ainda primitivo. Muitas coisas ainda são levadas pelo "ego" e não pelo lado profissional. Ou seja, há um campo de guerra para o gerente que apesar da experiência, é como se não a tivesse, devido a complexidade e diferença de negócios.Negócios de pequenas empresas são complexos ? São e muito. Além dessa empresas precisarem de uma administração metódica no departamento de finanças, precisam também estar alicerçada junto com o Recursos HUmanos, para que as pessoas também mudem a sua mentalidade e a sua forma de pensar sobre as cobranças que agora, finalmente, serão exigidas.Geralmente pelo fato do departamento financeiro não estar informatizado, muitos dados são bem dificeis de serem levantados. Na maoiria das vezes, o departamento de vendas não está integrado ao de finanças, e as contas não "batem". Os gastos do RH e as Compras feitas pelo departamento homônimo não são registradas (ou são de forma errada). O Pró-labore do dono não é muito claro e os contratos de prestadores de serviço estão desatualizados ( E o valor também não é contabilizado pelo RH e Finanças).Jogue fora muitas coisas aprendidas numa empresa de médio e grande porte. Os desafios de um pequena empresa fazem você pensar "fora da caixa". O conhecimento da área de finanças é válido, porém não será suficiente para o sucesso na empresa.O profissional de finanças terá que ter relacionamento interpessoal como segunda característica, visto a complexidade do negócio e os acertos que precisam ser feito, o que vai acarretar estranheza, desmotivação e até resistência a essas mudanças.Finanças corporativas em pequenas empresas sempre serão peculiares. E sempre serão desafiantes e trabalhosas. Uma coisa é certa: Uma empresa só pderá crescer efetivamente quando levar seu departamento de finanças a sério e profissionaliza-lo.E cabe esse desafio a você: novo profissional da Administração!

Finanças corporativas na pequena empresa

Com a recente crise nas bolsas de valores e quedas em ações e fundos de investimentos, o ano de 2011 foi trágico para o investidor que teve que recorrer aos CDB's e demais títulos de renda fixa. Analisando as lâminas de rentabilidade desses tipos de investimentos, me deparei com grandes diferenças entre investimentos "seguros" de bancos privados para os públicos. Os investimentos em bancos públicos com Caixa e BB estão gerando em média 1,5% de rentabilidade a mais que em bancos privados. O melhor fundo de renda fixa do Itáu rendeu 9,68% no ano. Já o melhor do BB rendeu 10,88% no ano (ùltimos 12 meses). Além disso, Caixa e BB tem diversos investimentos, como Tesouro Direto, LCA, LCI etc. E esses investimentos rendem muito mais que um bom CDB de grandes bancos como Itaú, Bradesco ou Santander. Invista em renda fixa de bancos públicos em 2012. A única melhor opção será as ações e fundos de investimentos, onde pela minhas análises, terá crescimentos mais constante em 2012.

Fuja dos bancos privados

Com alíquota projetada em 27,8%, país supera vizinhos da região e expõe a realidade de um país com excesso de gastos públicos&nbsp;



A implementação do Imposto sobre Valor Agregado no Brasil, uma das principais bases da Reforma Tributária (Emenda Constitucional Nº 132/23), traz consigo uma marca nada positiva: o país terá um dos IVAs mais altos do mundo, indicador que é reflexo de um contexto estrutural de gastos públicos exorbitantes e que, via de regra, não se refletem em serviços de qualidade para a população.&nbsp;



Nesse sentido, no texto já aprovado na Câmara, a alíquota padrão do IVA brasileiro alcança 27,8% e, para termos uma ideia do potencial peso tributário para a nossa competitividade, é interessante compararmos a carga do imposto nacional com o de nossos vizinhos regionais.



E olhar para os dados da América Latina traz clareza sobre o tamanho da disparidade: na Argentina, o IVA padrão é de 21%; enquanto no Chile e no Uruguai, as taxas, respectivamente, são de 19% e 22%. A Bolívia tem um dos IVAs mais baixos da região, 13%, enquanto o México e a Colômbia aplicam alíquotas respectivas médias de 16% e 19%. O Peru, por sua vez, opera com 18%, ao passo que mesmo a Venezuela, com forte participação estatal na economia, aplica 16% de IVA médio.&nbsp;



Os dados são da Global VAT Compliance e apontam para um ambiente de negócios preocupante em que o Brasil, em alguns casos, pratica 10 pontos percentuais a mais de impostos do que a maior parte de seus vizinhos, parceiros e concorrentes comerciais nas dinâmicas do comércio internacional.





E o descompasso não pode se explicar apenas por questões técnicas da Reforma, mas pelo peso estrutural dos gastos públicos. O desenho do IVA brasileiro reflete um Estado que consome parcela excessiva do PIB para manter sua máquina, sem avançar em contrapartida na eficiência do gasto. O resultado é uma tributação que onera empresas e cidadãos de forma desproporcional, ampliando custos de produção e achatando margens de competitividade frente a concorrentes internacionais.



Para termos uma ideia deste cenário, nos três primeiros anos do mandato, o Governo atual teve gastos que ultrapassaram a meta fiscal em R$ 300 bilhões, segundo levantamento feito pela Instituição Fiscal Independente (IFI).



Essa lógica é estrutural e não vem de hoje, gerando como resultado a pressão por uma carga tributária onerosa, que recai sobre o setor produtivo e compromete a capacidade do país de competir globalmente, diminuindo a atratividade para investimentos e elevando o peso sobre cadeias produtivas que já enfrentam elevados custos logísticos e trabalhistas.



Outro aspecto que agrava o cenário é a multiplicidade de regras internas. A reforma prevê seis diferentes alíquotas de IVA, variando de acordo com o setor, o que contraria a lógica de simplificação tributária.&nbsp;



Esse quadro é particularmente desafiador porque a maioria do mercado brasileiro ainda não se preparou para a transição. Em pesquisa da ROIT, por exemplo, foi identificado que 85% das empresas brasileiras não estão prontas para a reforma tributária. A falta de planejamento se soma ao cenário de alta carga fiscal, abrindo espaço para desorganização administrativa, perda de eficiência e aumento de riscos no ambiente de negócios.



O IVA, em tese, poderia representar uma oportunidade de racionalização do sistema, com menos litígios e maior transparência. No entanto, ao fixar uma alíquota recorde, o Brasil reforça a imagem de uma economia onerada pelo peso de um Estado caro e pouco eficiente. A consequência é clara: empresas nacionais enfrentarão maiores dificuldades para competir globalmente, enquanto investidores internacionais encontrarão menos incentivos para apostar em um mercado que já é complexo por natureza.



Diante desse cenário, reforça-se ainda mais a necessidade de planejamento estratégico. As organizações precisam, o quanto antes, revisar processos, modelos de precificação, contratos e acelerar sua jornada de digitalização como um pilar para o ganho de eficiência.&nbsp;



O fato é que a Reforma, em princípio, não une eficiência a redução de carga tributária e, nesse cenário, o Custo Brasil segue como um fantasma, cabendo às empresas encontrar caminhos de viabilidade em um ambiente que seguirá pouco amigável para os negócios.&nbsp;

IVA na América Latina: por que o Brasil terá o maior imposto da região?

Quem está do outro lado da mesa não está alinhado aos seus objetivos, está alinhado aos interesses da instituição financeira



Agora é a hora e a vez do Tesouro Direto.&nbsp;



Tesouro Direto, quem conhece investe.



Banco não foi feito para investir, nunca consulte o barbeiro se você tem que cortar cabelo.



O brasileiro precisa aprender a investir melhor e a proteger o patrimônio de certos predadores financeiros que estão de olho no seu dinheiro, afinal todo planejamento de sucesso baseia-se em 70% psicologia e 30% estratégia.



Os super ricos de verdade não usufruem das armadilhas que eles indicam aos desinformados para tirar proveito quando se trata de investir.



Esses investimentos muito sofisticados e difíceis de entender escondem altas taxas de administração e são desenvolvidos exatamente pra confundir a compreenssão do investidor.



Quem está do outro lado da mesa não está alinhado aos seus objetivos, está alinhado aos interesses da instituição financeira.





O gerente de banco está lá pra te empurrar os ativos podres que faz o seu dinheiro trabalhar pro banco porque se não estiver batendo meta, é mandado embora e perde o emprego.



O agente da corretora de valores está lá pra tem empurrar os ativos podres que faz o seu dinheiro trabalhar pra corretora de valores porque se não estiver batendo meta, é mandado embora e perde o emprego.



O melhor investimento de curto prazo pra preparar reservas financeiras e resgatar a qualquer hora que precisar, é o Tesouro Selic que tem proteção do Tesouro Nacional que é o caixa do governo e muito mais seguro que o Fundo Garantidor de Crédito que tem apenas 2% de recursos para cobrir as reservas financeiras menos piores caso os bancos decretem falência, e essa é a camada da segurança financeira que precisa ser preparada antes de iniciar a camada da independência financeira.&nbsp;



O melhor investimento de médio prazo que é acima de 2 anos até 5 anos, é o Tesouro Ipca + e esse é o início da camada da independência financeira.



Ninguém te fala do Tesouro Direto porque não tem interferência do gerente de banco e nem do agente da corretora de valores, e quem sai ganhando ao investir em títulos públicos do Tesouro Direto é só o investidor.&nbsp;



Após ter preparado a camada da segurança financeira e em seguida ter preparado também a camada da independência financeira, já é hora de pensar em preparar a camada da liberdade financeira. &nbsp;



No longo prazo que é a partir de 10 anos pra cima, as ações sempre ganham de qualquer outro tipo de investimento e principalmente as ações perenes. Esse é o início da camada da liberdade financeira que são investimentos que não podem ser resgatados a qualquer hora como o Tesouro Selic.&nbsp;



Essa é a importância de aprender a investir por conta própria e de forma independente.



Mais detalhes estão disponíveis no episódio 200 do podcast Café com Adm que foi quando Leandro Vieira entrevistou Tito Gusmão



Gostou do conteúdo? Compartilhe, precisamos divulgar essas informações transparentes que poucos conhecem.&nbsp;

Banco não foi feito para investir, nunca consulte o barbeiro se você tem que cortar cabelo

90% das empresas antecipam impactos em suas operações e 66% preveem aumento de investimentos em tecnologia para se adaptarem a jornada de transição fiscal do país



Aprovada por meio da Emenda Constitucional nº 123/23, a Reforma Tributária inaugura um novo capítulo na dinâmica de apuração, fiscalização e gestão de processos fiscais no ambiente de negócios brasileiros. Ao mesmo tempo, em que se pesem seus potenciais ganhos em termos de simplificação e transparência de nosso sistema, não há dúvidas de que a reforma traz consigo impactos que vão muito além das alíquotas definidas para o IVA Dual que passa a ser aplicado no país já a partir de 2026.



Como se sabe, no ano que vem entram em vigor com percentuais de 0,9% para a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) e 0,1% para o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS).



Essas alíquotas, residuais neste primeiro momento, no entanto, não devem iludir os empresários: mais do que um custo tributário, o verdadeiro peso nesse início da jornada de transição do país estará no investimento operacional necessário para a devida adaptação ao novo modelo.



Esse ponto é reforçado, por exemplo, por uma pesquisa recente da Thomson Reuters a qual indica que 90% das empresas veem um impacto de médio a muito alto em suas operações para que possam se adaptar às diretrizes da Reforma Tributária.



E esse impacto passa também pelo aumento de custos, com 66% dos entrevistados entendendo que o investimento em soluções de gestão tributária deve ter crescimento no período de seis meses e dois anos – expansão que deverá se manter nos próximos nove anos para mais de 40% das empresas.



Ou seja, mais do que pensar no peso das alíquotas do CBS e do IBS nesse primeiro momento, o que se impõe às organizações é a necessidade de repensar processos, sistemas e estruturas para lidar com um cenário de regras em mutação. E esse movimento, naturalmente, não vem sem custos.



Ato contínuo, a complexidade do período de transição não decorre apenas da mudança legislativa em si, mas da simultaneidade de dois sistemas convivendo por quase uma década.



Entre 2026 e 2033, empresas terão que operar com o regime antigo e, em paralelo, implementar gradualmente as regras do novo modelo. Esse duplo esforço tende a aumentar consideravelmente os investimentos em tecnologias capazes de se adaptar a regras de modo contínuo que, aliás, ainda estão sendo desenhadas; ao mesmo tempo em que coordenam as exigências atuais, de modo que possam aproveitar créditos e atuar em conformidade com o antigo regime.





Nesse pacote, entram ainda os custos com treinamento de equipes e consultorias especializadas para garantir que não haja falhas no cumprimento das obrigações conjuntas. Não por acaso, a pesquisa da Thomson Reuters também indica que 62% das empresas esperam um crescimento dos investimentos em atualizações de processos e consultoria externa, ao passo que 51% preveem um aumento de custos em treinamento de colaboradores nos próximos seis meses.



Dentro desse contexto, a jornada de digitalização das empresas também tende a ser acelerada. Negócios que ainda operam com sistemas fragmentados ou manuais sentirão mais intensamente o peso da transição. Isso porque a Reforma não se resume a ajustar planilhas: ela exigirá integração de dados, parametrizações sofisticadas e capacidade de gerir regras em tempo real.



É nesse ponto que reside o paradoxo da Reforma. O discurso oficial enfatiza simplificação e transparência, e, de fato, no longo prazo, os benefícios podem ser palpáveis. No entanto, até que esse horizonte seja alcançado, a curva de aprendizado trará inevitavelmente custos e riscos. Estamos, assim, diante de um cenário em que a questão operacional se sobrepõe, neste momento, à discussão puramente dos custos fiscais.



Isso significa, por fim, que o impacto da Reforma não será uniforme. Grandes organizações, mais estruturadas e com recursos para absorver investimentos em tecnologia e assessoria, estarão em posição de vantagem. Pequenas e médias empresas, por outro lado, sentirão com mais força os custos de adaptação, o que pode gerar um novo tipo de desigualdade competitiva.



Esse olhar não invalida os possíveis ganhos da Reforma Tributária, mas busca frisar a necessidade de um possível apoio a uma parcela importante do mercado para que a adaptação ao novo sistema fiscal do país ocorra de modo mais equilibrado.



Ao mesmo tempo, para as organizações, cabe agir desde já, repensando processos e buscando caminhos estratégicos para que os custos operacionais da Reforma não se transformem em obstáculos competitivos. A promessa de simplificação pode até se concretizar, o desafio agora é se integrar com inteligência a maior transição fiscal do século.

Investimentos para 2012

Filipe Marinho da Silva

IA e Cibersegurança: como a Kaspersky está redefinindo o setor, com Roberto Rebouças

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Filipe Marinho da Silva

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