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Na situação econômica em que nos encontramos, será que é uma boa ideia comprometer 30 ou 35 anos da sua renda familiar com o pagamento de uma dívida?
Graças ao crédito imobiliário, o mercado consegue vender imóveis de quase 1 milhão de reais para pessoas que nunca tiveram e nunca terão todo esse dinheiro no bolso. É o milagre da multiplicação do poder de compra das famílias através do comprometimento da sua renda futura.
Facilidades, sonhos e ilusões
Realizar o sonho de comprar um imóvel, quase milionário, se tornou possível graças ao crédito facilitado. Basta assumir uma dívida de 35 anos ou 420 parcelinhas. Não é trabalhoso. Basta assinar alguns papéis e pronto. Só resta ostentar o grande feito entre amigos e parentes. Não é todo dia que você compra um imóvel de meio milhão em um bairro bacana, com piscina, churrasqueira, milhares de metros quadrados de puro lazer. Tudo bem que o apartamento é pequeno e apertado para receber visitas, nem tudo é perfeito.
Parece que do dia para a noite todos podem comprar imóveis que valem mais de meio milhão de reais. Estamos todos ricos? A maioria não percebe que comprar imóvel financiado não significa exatamente comprar um imóvel, mas comprar uma dívida. O imóvel só será efetivamente seu quando a dívida for paga. 
Sua renda futura promovendo a alegria do mercado
Para o mercado imobiliário tanto faz vender o imóvel à vista ou financiado por décadas. O pagamento é sempre à vista. 
Quem compra o imóvel à vista é o banco. Depois ele cobra do cliente o que foi emprestado, acrescido juros (aluguel de dinheiro).
O banco ainda lucra vendendo os seguros, uma conta corrente com taxa mensal, cartão de crédito com anuidade e um belo plano de capitalização cheio de prêmios para quem tem sorte e prejuízos para quem não tem. 
O banco sabe que comprometer 30% da renda por 35 anos não é brincadeira. O cliente vai precisar do cartão de crédito, do cheque especial e de um crédito pessoal quando as coisas apertarem. Ou você compra um pacote de produtos do banco ou paga juros mais elevados.
O banco fica com o imóvel, a construtora fica com o dinheiro e você fica com uma dívida milionária. É necessário muita fé para que tudo dê certo nas próximas décadas de pagamento mensal de prestações.
Financiamento é para quem não sabe ou não quer saber planejar o futuro. Imóvel é o bem mais caro que as pessoas costumam comprar na vida. Imóvel só se compra 1 ou no máximo 2 vezes na vida. Uma decisão de compra dessas não pode ser feita em um fim de semana. A compra de um imóvel precisa ser planejada, no mínimo 5 ou 10 anos antes. 
Para executar este planejamento de médio ou longo prazo, você precisa economizar, poupar e investir seu próprio dinheiro com antecedência, disciplina e paciência. O objetivo é depender o mínimo possível do dinheiro alheio que é extremamente caro no Brasil .
Para o mercado imobiliário e financeiro, não existe nada melhor do que financiamento imobiliário. É fácil convencer alguém que não tem educação financeira a assumir uma enorme dívida. É fácil convencer a pessoa que o financiamento é a melhor forma de se comprar um imóvel.
Se você não tem dinheiro hoje, pode pagar o imóvel comprometendo a sua renda futura. O risco para quem vende o imóvel é zero. O risco de quem financia também é muito baixo. Hoje existe a alienação fiduciária que permite ao banco leiloar o imóvel com o devedor dentro, com muita facilidade e sem muita burocracia. Existe um grande mercado de investidores prontos para comprar imóveis leiloados. A liquidez é garantida.
Já o risco de quem assume uma enorme dívida de longo prazo é muito grande. Um financiamento de 30 anos é muito longo. Imagine se você estivesse quitando um imóvel hoje depois de 30 anos de financiamento. Imagine como era o Brasil 30 anos atrás. Veja a quantidade de transformações políticas, econômicas e sociais. 
A sua vida financeira foi estável nos últimos 5, 10 ou 20 anos? E como será o futuro? É difícil prever. Para o banco basta alguns meses de inadimplência para seu imóvel entrar na fila do leilão. A maior parte do risco deste negócio está nas suas mãos. A garantia de recebimento do banco é o seu imóvel. Imóvel é investimento de risco como já falei em <a href="http://www.clubedospoupadores.com/imoveis/imovel-e-investimento-de-risco.html">outro artigo</a>.
Você compra 1 imóvel e paga 3 imóveis para o banco
Financiar 90% do valor de um imóvel, para pagar em 35 anos, significa comprar um imóvel e pagar por três imóveis em forma de juros e taxas. É um ótimo negócio, para os bancos. 
Já quem aprende a planejar, poupar e investir o próprio dinheiro só precisa pagar 70% do preço do imóvel. O restante você consegue ganhando juros sobre juros durante o período de acumulação do dinheiro.
Mesmo assim, muita gente ainda tem dificuldade de enxergar que crédito imobiliário pode ser um mau negócio para própria saúde financeira. 
Vamos pegar o exemplo de uma família de São Paulo de classe média que sonhe com um imóvel de R$ 500 mil. Somando a renda do casal eles teriam condições de financiar o imóvel. Seria necessário ter no mínimo mínimo R$ 50 mil de entrada para receber R$ 450 mil financiados pelo banco. A maioria dos bancos financia no máximo entre 80% e 90% do valor do imóvel. Este percentual pode ser menor já que as parcelas não podem comprometer mais de 30% da renda familiar.
Só que para receber estes R$ 450 mil, a família precisa assumir uma dívida de R$ 1.221.060,88 (juros de 9,67% a.a. CET) que seria paga em 420 parcelas decrescentes (se a TR permitir) iniciando com R$ 4.432,01 mensais. Fonte: Simulador da CEF. 
É como comprar um imóvel e pagar quase 3 imóveis para o banco (no nosso exemplo 2,75 vezes). Na prática é comprar a casa própria para deixar de pagar aluguel de imóvel, e passar a pagar aluguel do dinheiro. É trocar o locador pelo banqueiro. Tudo bem, no final o imóvel é seu. Só que no final você receberá apenas um imóvel depois de ter pago o equivalente a quase 3 imóveis. E não importa se no futuro o imóvel vai valorizar. O imóvel de quem comprou à vista também vai valorizar.
Devemos lembrar que a dívida da maioria dos financiamentos é reajustada pela TR. Quanto maior a taxa de juros no Brasil maior tende a ser a TR. Dessa forma, os pagamentos de um financiamento pela tabela SAC podem não ser decrescentes como todo mundo imagina (<a href="http://www.clubedospoupadores.com/ferramentas/planilha-simulador-tabela-sac-excel.html">Planilha que simula a Tabela SAC</a>). Não é possível prever a taxa de juros no Brasil nos próximos, 10, 20 ou 30 anos. E isto representa um risco adicional para o devedor. Quanto maior o prazo maiores são as incertezas e os riscos. Desenvolvi uma planilha que permite avaliar se é melhor comprar financiado ou alugar o imóvel (<a href="http://www.clubedospoupadores.com/imoveis/alugar-imovel-ou-comprar-financiado.html">veja aqui</a>).
Comprar imóvel em 6 anos de investimento ou 35 anos de dívida?
Será que a família do nosso exemplo, que possui renda para financiar um imóvel de R$ 500 mil e condições de pagar R$ 4.432,01 mensais precisa mesmo de um financiamento? Será que um pouco de disciplina, paciência e investimento não seria suficiente para comprar o imóvel gastando menos? 
Vamos imaginar o exemplo anterior, uma família que planeja seu futuro com antecedência para comprar um imóvel, em São Paulo, de R$ 500 mil. Se esta família investisse o valor da entrada do financiamento (R$ 50.000,00) e poupasse R$ 4.432,01 mensais, conseguiria os R$ 500 mil em apenas 6 anos e 1 mês em uma aplicação com rentabilidade real de 0,7% ao mês. 
Na verdade esta família só teria que poupar R$ 373.536,73, os outros R$ 134.497,93 ela receberia de juros sobre juros. Aí você vai me perguntar como é possível conseguir 0,7% (descontado a inflação) se o rendimento da poupança está tão baixo? 
Não existe só poupança. Você precisa diversificar. Existem métodos que permitem diversificar seus investimentos diluindo riscos e elevando ganhos. Você deveria aprender mais sobre alocação de ativos. Veja uma sugestão de <a href="http://www.clubedospoupadores.com/investimentos/alocacao-de-ativos.html">livro sobre alocação de ativos</a>.
Comprar financiado ou à vista?
<h2><img decoding="async" style="font-family:Arial, Helvetica, Verdana, Tahoma, sans-serif;font-size:15px;line-height:1.45em;color:rgb(102,102,102);" src="https://administradores-media-dev.s3.amazonaws.com/app/uploads/2022/01/27222215/financiadoxinvestimento.jpg" alt="" /></h2>
Como vimos, um imóvel de R$ 500 mil financiado, na verdade custa R$ 1.221.060,88 + correção pela TR, ao longo de 35 anos. Veja a comparação no gráfico acima. Quem escolhe juntar dinheiro para investir só precisa poupar R$ 373.536,73 do próprio bolso durante 6 anos para comprar o mesmo imóvel à vista. São os juros compostos trabalhando para você e não contra você. <a href="http://www.clubedospoupadores.com/simulador-de-juros-compostos">Faça simulações como estas no simulador de juros compostos</a>.
<a href="http://www.clubedospoupadores.com/simulador-de-juros-compostos"><img decoding="async" src="http://img560.imageshack.us/img560/844/vnt.png" alt="" width="621" height="244" /></a>
<h2>Quem compra à vista paga menos </h2>
Observe na linha laranja do gráfico acima. Em 6 anos é possível ganhar R$ 134.497,93 de juros que somados aos R$ 373.536,73 poupados permitiriam comprar o imóvel de R$ 500 mil sem nenhum endividamento. Com dinheiro à vista seria possível até negociar preços ainda menores, principalmente se o imóvel fosse na planta ou usado. Atualmente os descontos para quem tem dinheiro são muito generosos. 
E se o preço do imóvel subir?
Se o preço do imóvel subir durante o tempo em que você estiver poupando e investindo, mesmo assim, você se beneficiará dos juros compostos. 
Se antes a família do nosso exemplo tinha apenas R$ 50 mil de entrada, depois de investir por 6 anos ela teria R$ 500 mil de entrada. Ela poderia optar entre comprar um imóvel mais barato à vista, continuar poupando e depois comprar o imóvel dos sonhos, ou poderia pedir um financiamento de pequeno valor para complementar os R$ 500 mil que possui. 
Isto significaria um menor comprometimento da renda familiar, um financiamento de menor prazo, menos gastos com juros e taxas. Você pode comprar o mesmo imóvel tirando menos dinheiro do seu bolso. 
OBS: Nos próximos anos os imóveis não devem subir de preço como ocorreu nos últimos anos. Muito pelo contrário. A situação econômica do país esta completamente diferente. Os números da economia não são favoráveis e existem rumores de bolha imobiliária. Poupar agora para investir no imóvel depois pode ser uma boa opção. Recentemente o Prêmio Nobel de Economia disse que não investiria em imóveis no Brasil.
Por isto, não vivemos o momento certo para financiar. Está na hora de se educar financeiramente para aproveitar o &#8220;dia das compras&#8221; do mercado imobiliário que está por vir. Para quem pretende comprar imóveis para investir, boas oportunidades devem surgir se você estiver preparado.
Conclusão
Imóvel bom é aquele que você pode comprar sem se endividar. É o imóvel compatível com sua realidade financeira. Quando o endividamento é inevitável, que seja o mínimo possível, no prazo mais curto possível para que você comprometa a menor parte da sua renda futura pagando juros, seguro e taxas bancárias. Faça o planejamento da sua vida para depender menos do dinheiro alheio. Não tome decisões de última hora adotando o financiamento como solução para satisfação imediata dos seus desejos.
Aproveite este momento para poupar e investir. Vivemos em um país com a <a href="http://www.clubedospoupadores.com/investimentos/aproveite-maior-taxa-de-juros-reais-mundo.html">maior taxa de juros reais do mundo</a>. Isto é ótimo para quem sabe poupar e investir e péssimo para quem vive endividado. No Brasil, com as taxas de juros praticadas, não existe dívida boa.

Comprar imóvel financiado nem sempre vale a pena. Saiba por quê

Seria melhor planejar, poupar e investir o próprio dinheiro para comprar seu imóvel à vista nos próximos 6 anos ou antecipar a compra através de um financiamento e ficar 35 anos pagando juros, taxas e correções, rezando para que seu futuro e o futuro econômico do país conspire a seu favor?

Comprar imóvel financiado nem sempre vale a pena. Saiba por quê | Administradores

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É comum o cultivo da crença de que para atingir uma prosperidade financeira acima da média é necessário trabalhar duro, trabalhar muito, sacrificando a saúde, os finais de semana, o lazer e o convívio com amigos e familiares.
Hoje quero falar sobre o erro que é acreditar que enriquecer tem relação com o trabalho duro, trabalho sofrido, trabalho durante uma enorme quantidade de horas sacrificando todas as áreas da vida. Muitos usam essa desculpa quando justificam a sua acomodação.
As pessoas que enriquecem de forma honesta e justa não são aquelas que trabalham duro. São aquelas que trabalham de forma inteligente.
Copie o link abaixo e acesse no Youtube para assistir ao vídeo dos ciclistas. Ele vale por 1000 palavras.
https://www.youtube.com/embed/N-C8Y2-6mb0
Os ciclistas estão pedalando exaustivamente. Fazem um enorme esforço por acreditarem que somente a força pode fazer a diferença entre ser o primeiro e o último.
Enquanto todos estão gastando tempo e energia fazendo força, um dos ciclistas coloca a cabeça para funcionar. É para isso que ela serve.
O trabalho inteligente produz mais riquezas do que o trabalho duro.
Imagine quantas pessoas estão focando no esforço quando poderiam colocar a cabeça para funcionar. Todos podem pensar em como fazer mais utilizando menos tempo, menos recursos e menos força. Pensar não custa nada. É isso que cria a grande diferença entre as pessoas. O resto é desculpa. Enquanto umas pensam em soluções inteligentes, outras apenas fazem força.
As profissões que exigem mais esforço costumam ser aquelas que remuneram menos enquanto as que exigem mais inteligência são as que remuneram mais.
Os profissionais que desenvolvem a capacidade de planejar, liderar, comunicar, imaginar e buscar soluções para os problemas são os que recebem mais promoções e, gradativamente, passam a ocupar os melhores cargos nas empresas. Já os profissionais que só sabem "pedalar", ficam onde estão, fazendo força, acreditando que é a força que produzirá algum resultado.
O profissional que só sabe "pedalar" é o que mais facilmente pode ser substituído. Ele é o primeiro a ser demitido quando a economia enfrenta uma crise e a empresa precisa reduzir suas operações. Ele é o primeiro a ser demitido quando novas máquinas e tecnologias são criadas. O profissional que só pedala, recebendo as ordens daqueles que pensam, são os que prosperam menos financeiramente.
Continua...
Leia a continuação do artigo e centenas de comentários que respondi sobre o tema visitando a página https://www.clubedospoupadores.com/trabalho/trabalho-duro-inteligente.html

Trabalhar muito faz mal

Talvez você nunca tenha parado para pensar que o seu emprego pode ser encarado como um tipo de investimento, pois de fato é isso que ele é.
Qual é a rentabilidade mensal do seu emprego? A grande diferença que existe entre o "investimento na forma de emprego" e os investimentos financeiros, é que no emprego você investe o seu tempo (sua vida) com o objetivo de pagar seus custos e obter algum lucro no final de um período.
Já no investimento financeiro, você não precisa investir o seu tempo, basta investir o seu dinheiro para obter algum lucro no final de um período. Vamos imaginar que você é alguém que ganha R$ 5.000,00 por mês no seu emprego.
Imagine que você trabalha 44 horas de segunda a sábado totalizando 220 horas por mês em troca dessa remuneração. Podemos afirmar que você investe 220 horas da sua vida por mês para ter um rendimento bruto de R$ 5.000,00.
Não podemos dizer que esse é o seu lucro mensal. Antes mesmo do dinheiro cair na sua conta, o governo ficará com R$ 550,00 de INSS (11%) e R$ 365,12 de imposto de renda retido na fonte. Existem outros descontos, mas vamos considerar apenas esses. Você receberá R$ 4.084,88 líquidos.
Ainda não podemos dizer que você lucrou R$ 4.084,88 ao investir 220 horas no emprego, pois para investir essas horas da sua vida, você teve diversos custos para se manter. É o seu custo de vida. Se você fosse uma empresa, você teria diversos custos mensais para se manter operacional.
Você só saberia o seu lucro depois de descontar todos os custos da empresa. No nosso exemplo, vamos descontar todos os custos de um mês da sua vida. Vamos imaginar que depois de pagar todas as contas sobraram R$ 400,00. Obs: aqui estamos sendo otimistas. Você será uma pessoa privilegiada quando conseguir terminar o mês com esse dinheiro no bolso, pois de cada 10 brasileiros, menos de 3 conseguem economizar algum dinheiro por mês.
Agora vamos imaginar que essa quantia de R$ 400,00 está livre para ser poupada, investida ou gasta com qualquer outra coisa. Nessa condição, esse é o dinheiro que realmente ficou no seu bolso depois de pagar tudo que você deveria pagar. Esse é o dinheiro que você pode chamar de seu.
Agora sim, depois de descontar todos os impostos, taxas, provisões, reservas, custos fixos e custos variáveis da nossa vida, temos R$ 400,00 de lucro. Se você terminasse o mês sem qualquer sobra, o lucro do seu investimento de 220 horas de vida seria zero. Você teria trabalhado só para pagar contas.
Se no lugar de um emprego, você tivesse um pequeno negócio e o lucro do mês fosse zero, você ficaria incomodado(a) com a ideia de ter trabalhado o mês inteiro somente para pagar contas. Seria como trabalhar de graça.
Se isso continuasse acontecendo por muito tempo, muito provavelmente você fecharia a empresa e investiria o seu dinheiro e o seu tempo em alguma outra forma de investimento mais rentável.
Eu acredito que dificilmente você manteria o seu dinheiro em um investimento com rentabilidade zero ou negativa por muito tempo. O curioso é que muitos investem suas vidas em empregos que geram rentabilidade zero por décadas ou por toda vida.
Talvez, se o emprego fosse encarado por todos como um investimento, essa condição de trabalhar somente para pagar contas, seria alvo de reflexões e ações para mudar essa realidade.
Agora vamos ver como funcionaria isso no mundo dos investimentos. Como você pode potencializar os seus ganhos sem necessariamente continuar comprometendo aquilo que você tem de mais precioso que é o seu tempo? Essa é apenas a primeira parte do artigo. Todas essas questões e muitas outras eu abordo no artigo completo. Para acessar o artigo completo visite https://www.clubedospoupadores.com/trabalho/rentabilidade-emprego.html

Trabalhar menos e investir mais

Será mesmo que teremos boas oportunidades nos feirões da Caixa deste ano? O Feirão Caixa da Casa Própria de São Paulo vai acontecer nesse domingo, no Pavilhão de Exposições do Anhembi localziado na zona norte de SP. Tudo indica que os resultados desse feirão deve sofrer as consequências negativas da maior e mais grave crise econômica já vista no país.
A Caixa não poderia demonstrar qualquer outra coisa que não fosse otimismo em suas campanhas de comunicação sobre o evento. Para eles, otimista seria repetir o resultado do ano passado, ano em que a crise econômica já estava impactando o mercado de imóveis em todo país.
A ideia seria comercializar R$ 2,9 bilhões em São Paulo e R$ 10,3 bilhões em todo o país. O grande problema é que os próprios expositores não estavam animados. Para eles isso é ruim, mas para você pode ser uma boa oportunidade para barganhar preços.
Não existe nada melhor para um comprador do que encontrar vendedor que realmente esteja disposto a negociar e vender seu imóvel com preço justo.
Para tentar repetir os resultados do ano anterior, os vendedores oferecem descontos e facilidades. Na minha opinião, desconto dado, sem negociação, não é desconto. Sempre pergunte qual é o desconto e as facilidades. Anote tudo. É sobre esses descontos e facilidades que você irá negociar o verdadeiro desconto. Todo desconto dado, sem negociação, sem marketing, já estava embutido.
Segundo a Folha, o superintendente regional da Caixa em São Paulo, Clayton Rosa Carneiro, lembra que a própria instituição reduziu de quatro para três dias a duração da feira devido à baixa adesão no início. 
Vale lembrar que o argumento de que sempre existiu demanda habitacional no Brasil não tem nenhum significado em vendas quando essa demanda é reprimida, ou seja, as pessoas demandam uma coisa que não possuem condições para comprar. 
Vou deixar aqui algumas dicas para você que pertende encarar o feirão.
1) Não vá para o feirão despreparado. Antes, faça uma pesquisa pela internet, usando um filtro que considere a localização, o preço e o tipo de imóvel que procura. Entre no feirão sabendo o que você quer. Não fique perdendo tempo com imóveis que não interessam para você. Cada expositor tem seus próprios interesses. 
2) Por favor, não se empolgue no primeiro estande que aparecer. Existem dezenas de milhares de imóveis. Dedique tempo vistitando vários vendedores no evento e compare as condições, anote tudo o simplesmente tire fotos utilizando o seu celular. O papel do corretor dentro desse tipo de evento é vender. Você é que precisa manter a calma e a tranquilidade, pois você tem o bem mais desejado por todos os participantes do evento que é dinheiro em tempos de crise. Na crise, o poder de barganha do comprador é bem maior.
3) Não compre imóveis financiados sem antes fazer o seu orçamento familiar. Você sabe mesmo qual será o impacto de viver os próximos anos ou décadas sem uma parte da sua renda, que será comprometida com o pagamento das prestações? Evite ter o seu imóvel retomado por problemas financeiros futuros. Faça a conta e analise seu orçamento de forma bastante conservadora. Lembre-se que a prestação não pode comprometer mais de 30% da sua renda. 
Não compre imóveis antes de se informar. Existem milhares de dicas importantes que você deve conhecer antes de adquirir o bem mais caro da sua vida. Para ler mais artigos e livros escritos por mim visite os links que aparecem do lado da minha foto na parte inferior da página.

Feirão da Caixa. Tenha muito cuidado ao comprar imóveis

Faturamento crescendo é a métrica mais fácil de comemorar e a mais fácil de esconder um problema. No varejo, o dinheiro que sobra no fim do mês conta uma história bem diferente da que aparece no relatório de vendas



Todo mês, o gestor de varejo olha para o número de vendas e tira uma conclusão rápida: se vendeu mais, o negócio está indo bem. Na prática, faturamento é o indicador mais visível e o menos confiável para decidir alguma coisa. Ele não mostra quanto sobrou depois dos custos, quanto está parado em estoque, nem quanto vai faltar no caixa daqui a três meses.



Empresas de varejo que faturam bem e ainda assim vivem apertadas financeiramente têm quase sempre o mesmo problema: decidem com um único número, quando deveriam decidir com pelo menos cinco.



<h2 class="wp-block-heading">Margem de contribuição: o que cada venda realmente deixa</h2>



Faturamento diz quanto entrou. Margem de contribuição diz quanto sobrou depois de tirar o custo direto daquela venda (produto, frete, comissão, taxa de cartão). É esse número, não o faturamento, que paga o aluguel, a equipe e o imposto.



Um erro comum é calcular a margem de contribuição só no fechamento do mês, olhando a média geral. O ideal é ter isso por produto ou por categoria. Uma loja pode estar vendendo muito de um item que, na prática, dá prejuízo em cada unidade vendida, e isso só aparece quando a margem é olhada por produto, não pelo total.



<h2 class="wp-block-heading">Giro de estoque: dinheiro parado é dinheiro perdido</h2>



Estoque parado é caixa parado. Quanto mais tempo um produto fica na prateleira, mais tempo o dinheiro que comprou aquele produto fica fora do caixa da empresa. O giro de estoque mostra quantas vezes, em um período, o estoque é renovado.



Giro baixo geralmente aponta compra em excesso, produto errado para o público ou preço fora do mercado. E o efeito cascata é direto: menos giro significa menos capital de giro disponível para operar.



<h2 class="wp-block-heading">Ciclo financeiro: o intervalo que decide se falta dinheiro</h2>



Esse é o indicador que a maioria dos gestores nunca calculou, e é o que mais explica por que uma empresa lucrativa no papel aperta no caixa. O ciclo financeiro mede o tempo entre pagar o fornecedor e receber do cliente.



Quando esse intervalo é longo (a empresa paga rápido e recebe devagar), ela precisa financiar essa diferença com capital próprio ou crédito. Quando é curto, sobra caixa para crescer sem depender de banco.



<blockquote class="wp-block-quote">
💡 Atenção: é justamente esse intervalo que está prestes a ficar mais apertado para o varejo brasileiro, e a razão é a Reforma Tributária.
</blockquote>



<h2 class="wp-block-heading">Por que o caixa vai pesar mais a partir de 2027</h2>



Hoje, quando uma venda é feita, a empresa recebe o valor cheio e recolhe o imposto depois, no vencimento da apuração. Esse intervalo entre receber e pagar o tributo funciona, na prática, como uma fonte de capital de giro informal, mesmo que ninguém chame isso assim.



Com o split payment, mecanismo previsto na <a href="https://planalto.gov.br" data-type="link" data-id="planalto.gov.br">Lei Complementar 214/2025</a>, o IBS e a CBS passam a ser retidos automaticamente no momento do pagamento. A empresa recebe só o valor líquido, sem o imposto. Esse modelo começa de forma facultativa em 2027, mas o efeito é o mesmo para quem for enquadrado: o dinheiro que hoje transita pelo caixa antes de virar imposto vai parar de existir.



Para o varejo com margem apertada ou ciclo financeiro já longo, isso significa menos fôlego para pagar fornecedor, financiar estoque ou cobrir imprevisto. Não é um problema tributário. É um problema de gestão de caixa que começa na área fiscal e termina no financeiro.



<h2 class="wp-block-heading">Inadimplência e liquidez corrente: o que sustenta o caixa no curto prazo</h2>



Inadimplência mede quanto do que foi vendido a prazo não voltou para o caixa. Liquidez corrente mede se a empresa consegue pagar o que deve nos próximos meses com o que tem disponível. Os dois juntos mostram se o negócio aguenta um mês ruim sem quebrar.



Nenhum desses indicadores substitui o outro. Eles se completam: faturamento subindo com margem caindo é alerta. Estoque girando rápido, mas com inadimplência subindo, é outro alerta. Isolado, cada número engana. Juntos, contam a história real do negócio.



<h2 class="wp-block-heading">O gestor que decide com dado, decide melhor</h2>



Acompanhar esses indicadores não é tarefa exclusiva do financeiro. É informação que precisa chegar limpa e a tempo até quem decide preço, compra e expansão. E isso só acontece quando a contabilidade não trabalha isolada, entregando guia de imposto no fim do mês, mas integrada à operação, entendendo como cada tributo, cada prazo de recebimento e cada mudança de regra (como a que vem com a Reforma Tributária) impacta o caixa real da empresa.



Uma <a href="https://brasct.com.br/">contabilidade especializada em varejo, distribuição e comércio multicanal</a> entende que indicador financeiro não é relatório para arquivar. É informação para decidir antes que o problema apareça no caixa.



Se sua empresa fatura bem e ainda assim sente o caixa apertado com frequência, talvez o problema não esteja nas vendas. Está em quais números você está (ou não está) olhando. Uma análise de estrutura contábil e fiscal pode mostrar exatamente onde. <a href="https://brasct.com.br/">Conheça a Brasct Contabilidade</a> e veja como transformar dado financeiro em decisão de gestão.

Indicadores financeiros que todo gestor de varejo precisa acompanhar (além do faturamento)

O tráfego dos motores de busca tradicionais ainda não morreu, mas a forma como o cérebro do seu cliente toma decisões já mudou. Sua marca está preparada para a Autoridade Algorítmica?O mercado digital vive um cabo de guerra. De um lado, profissionais em pânico prevendo que ferramentas como o ChatGPT vão zerar o tráfego dos sites da noite para o dia. Do outro, céticos que olham para os bilhões de acessos mensais do Google e concluem que o hype da Inteligência Artificial Generativa é um exagero.Ambos estão errados porque estão olhando para a métrica errada. A grande revolução da IA não é sobre onde o usuário clica hoje, mas sobre como o cérebro dele processa escolhas. E para entender o impacto financeiro e estratégico disso, precisamos olhar para a economia comportamental.A Lei do Menor Esforço e a Facilidade CognitivaPara compreender o futuro do marketing, precisamos voltar ao Prêmio Nobel Daniel Kahneman e sua teoria do processo dual da mente. Nosso cérebro opera em dois sistemas:Sistema 1: Rápido, automático, intuitivo e que gasta pouca energia.Sistema 2: Lento, analítico, deliberativo e que exige alto esforço mental.A biologia evolutiva dita que o cérebro humano opera na "Lei do Menor Esforço", poupando energia sempre que possível. Quando a informação é clara e sem atritos, entramos em um estado de facilidade cognitiva. Nesse estado, baixamos a guarda, confiamos mais na informação e tomamos decisões rápidas usando o Sistema 1.A IA como a "Assassina de Atritos"A jornada tradicional do consumidor na internet (como uma busca no Google) força o uso do Sistema 2. O cliente recebe uma página com dezenas de links, precisa clicar, ler, comparar promessas, avaliar o design do site e sintetizar tudo mentalmente. Esse atrito gera fadiga de decisão.A busca generativa (ChatGPT, Perplexity, AI Overviews) muda o jogo. Ao agregar dados espalhados pela web e entregar uma resposta única, conversacional e confiante, a IA remove o atrito da avaliação. Ela entrega facilidade cognitiva instantânea.A conveniência é irresistível para o cérebro humano. E é aqui que mora o verdadeiro perigo para as marcas.A Terceirização do Escrutínio e a Autoridade AlgorítmicaCom a busca generativa, o consumidor não deixa de ser exigente; ele apenas terceiriza a avaliação analítica para a máquina.Se um gestor pergunta à IA: "Qual é o melhor software de CRM para uma clínica médica de médio porte?", ele está delegando o trabalho pesado (comparar features, ler avaliações, checar compliance) ao algoritmo. Se a IA recomenda a "Marca A" com convicção, o gestor aceita a indicação via Sistema 1.A marca perdeu a chance de convencer o cliente através de um site persuasivo ou de um vendedor carismático. O algoritmo absorveu o escrutínio. Estamos entrando na era da Autoridade Algorítmica.O que os líderes de negócio precisam fazer agora?Para não se tornarem invisíveis na "Jornada Sintetizada" da IA, as empresas precisam adaptar suas estratégias executivas:Transição do SEO para o GEO (Generative Engine Optimization): Repetir palavras-chave não funciona mais. Os grandes modelos de linguagem (LLMs) avaliam contexto, sentimento e relação entre entidades. Os dados da sua empresa precisam estar estruturados para que a IA os extraia e os valide como fatos.Foco implacável em Reputação (E-E-A-T): Algoritmos formam respostas baseadas em consenso e peso de autoridade. Produzir liderança de pensamento, ter menções em veículos respeitados e construir expertise real não é mais apenas "branding"; é a matéria-prima técnica necessária para convencer uma máquina de que sua marca é a resposta certa.Mapear a Jornada Terceirizada: Se o valor do seu produto só fica claro depois que o cliente navega por “cinco páginas” no seu site, você já perdeu para o concorrente cuja proposta de valor está perfeitamente resumida em um portal de reviews terceirizado, de onde a IA extrai suas conclusões.O tráfego dos canais maduros continuará existindo por um bom tempo. O erro não é manter os investimentos atuais; o erro fatal é não perceber que o futuro chegou, e ele exige que sua marca aprenda a persuadir não apenas mentes humanas, mas a lógica fria e rigorosa dos algoritmos.

Do SEO ao GEO: Como a Inteligência Artificial está mudando a decisão de compra

A necessidade de comprovar a formação e a utilização dos créditos tributários durante a transição para a CBS coloca as ferramentas de monitoramento e auditoria entre as principais prioridades das empresasA contagem regressiva para a implementação da Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS), prevista na Reforma Tributária sobre o consumo, colocou um tema até então restrito às áreas fiscais no centro da estratégia financeira das empresas: a gestão dos saldos credores de PIS/Cofins.Esses créditos funcionam como um "saldo a favor" das empresas junto ao Fisco. Quando bem controlados, podem ser utilizados para reduzir tributos futuros, representando um ativo financeiro importante para o caixa das organizações. Em jogo está um estoque estimado em R$ 140 bilhões em créditos tributários, segundo a Receita Federal, valor que permanecerá válido durante a transição para a CBS, desde que as empresas consigam comprovar sua origem e rastreabilidade.Ainda segundo dados divulgados pela Receita Federal, aproximadamente 100 mil empresas brasileiras possuem créditos acumulados de PIS/Cofins. A maior parte desse montante está pulverizada: 70% das organizações detêm saldos inferiores a R$ 100 mil, enquanto 90% acumulam menos de R$ 1 milhão. Ao mesmo tempo, o Fisco identificou divergências em cerca de 12 mil empresas, envolvendo aproximadamente R$ 44 bilhões em créditos, deixando claro o desafio de comprovação e controle desses ativos tributários.Mais do que um dado contábil, os saldos credores representam um patrimônio financeiro das empresas, e eles surgem quando, em determinada apuração, os créditos tributários superam os débitos.Para entender melhor, imagine uma indústria que, ao comprar matérias-primas, acumule R$ 100 mil em créditos tributários, mas tenha apenas R$ 80 mil em tributos a pagar naquele período. Os R$ 20 mil restantes tornam-se um saldo credor, um valor que poderá ser utilizado futuramente, conforme as regras da legislação, para reduzir outros tributos devidos. Em outras palavras, é um recurso que pertence à empresa, desde que esteja corretamente registrado e comprovado.Com o fim do PIS e da Cofins em 31 de dezembro de 2026 e a entrada em vigor da Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) a partir de 1º de janeiro de 2027, especialistas apontam que a qualidade das informações fiscais passará a ser tão importante quanto o próprio valor dos créditos. Embora a legislação assegure o direito ao aproveitamento dos saldos existentes, somente as empresas que conseguirem comprovar a origem desses créditos, por meio de documentos, registros fiscais e histórico das movimentações, poderão utilizá-los com segurança.&nbsp;Desse modo, o principal desafio será a forma como esses créditos serão gerenciados. Ainda hoje, muitas organizações controlam essas informações em planilhas, sistemas que não conversam entre si ou arquivos separados. Isso dificulta saber exatamente de onde veio cada crédito, quanto já foi utilizado e qual saldo ainda está disponível. Em muitos casos, inconsistências só são descobertas durante uma auditoria ou fiscalização da Receita Federal, aumentando o risco de questionamentos e perdas financeiras.Para Ulisses Brondi, CEO da ASIS Tax Tech, empresa brasileira de tecnologia tributária, a Reforma Tributária muda definitivamente a forma como as empresas precisam enxergar seus créditos fiscais.Ulisses Brondi, CEO da ASIS Tax Tech"Os saldos credores passam a exigir governança, histórico e rastreabilidade. Durante a transição para a CBS, não basta saber quanto crédito existe; será necessário demonstrar como ele foi constituído, quais movimentações ocorreram ao longo do tempo e quais documentos sustentam esse direito tributário. Empresas que organizarem essas informações desde agora terão muito mais segurança para utilizar seus créditos e responder a eventuais fiscalizações."A necessidade de maior controle também abre espaço para a digitalização da gestão tributária. A ASIS, por exemplo, desenvolveu um módulo de Monitoramento de Saldos Credores, que reúne, em um único ambiente, informações como saldo inicial, créditos constituídos, utilizações, ajustes e saldo final, além de registrar toda a movimentação do crédito ao longo do tempo. A plataforma também entrega rastreabilidade sobre a origem das informações, reduz a dependência de planilhas e fortalece a governança tributária, atendendo empresas de diferentes portes.Segundo Ulisses, a gestão dos saldos credores deve fazer parte de uma estratégia mais ampla de conformidade fiscal. "O monitoramento contínuo ganha ainda mais valor quando está integrado à auditoria tributária. Não basta controlar o saldo; é preciso validar a consistência dos documentos fiscais que originaram esses créditos, identificar possíveis inconsistências antes que elas gerem riscos e garantir que todas as informações estejam alinhadas com as obrigações acessórias. Esse conjunto oferece mais segurança para as empresas atravessarem a transição da Reforma Tributária."Para o executivo, "a integração entre o módulo Monitoramento de Saldos Credores e o módulo de Auditoria da ASIS permite justamente essa visão completa, cruzando documentos fiscais, apurações e escriturações eletrônicas para identificar divergências preventivamente", conclui.&nbsp;

Comprar imóvel financiado nem sempre vale a pena. Saiba por quê

Leandro Ávila

Importação estratégica: o que empresários precisam saber | Café com ADM #509

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