leadership

LEADERSHIP

negociacao-2

NEGOCIACAO

gestao-3

GESTAO

consultoria-2

CONSULTORIA

falandobem

FALANDOBEM

financasessenciais

FINANCASESSENCIAIS

Seja Premium e tenha acesso ao nosso arsenal de cursos

Administradores PREMIUM

Aos poucos brasileiros estão descobrindo novas modalidades de investimento em renda fixa, mais rentáveis e tão seguras quanto a poupança.
Juros elevados e a isenção de impostos tornam a LCI e LCA mais vantajosas que muitos investimentos em renda fixa mais populares como o CDB, poupança e até alguns títulos públicos. 
LCA significa “Letra de Crédito do Agronegócio” e a LCI significa “Letra de Crédito Imobiliário”. Estes dois títulos são muito parecidos. A diferença está no destino que o seu dinheiro terá dentro do banco. Ao investir em LCA o banco destinará os recursos para o financiamento do agronegócio. Quando investido em LCI serão direcionados para os financiamentos habitacionais ou créditos que utilizam imóveis como garantia de pagamento.
Os bancos costumam oferecer LCI e LCA com rentabilidade pós-fixada. Isto significa que você só saberá a rentabilidade ao fim da aplicação. Os juros que você receberá podem aumentar com o passar do tempo ou até diminui. A poupança também é pós-fixada já que rende um percentual fixo de 0,5% + TR (Taxa Referencial) que pode variar para mais ou para menos.
Os bancos oferecem LCI e LCA prometendo como rentabilidade um percentual do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que, por sua vez, tende a acompanhar a evolução da taxa básica de juros, a Selic. Quando existe a expectativa de aumento nos juros o CDI tende a aumentar. Quanto a expectativa é de baixa o CDI tende a cair. Quem já investiu em CDB pós-fixado entende como isto funciona. A rentabilidade da poupança também pode aumentar ou diminuir dependendo da Selic.
Grandes bancos oferecem LCI e LCA que pagam entre 80 e 85% do CDI. Bancos menores oferecem rentabilidades entre 95% e 99% do CDI. Visitando a primeira página do <a href="http://www.cetip.com.br">site da CETIP</a> é possível saber a taxa DI em vigor neste momento. Quando escrevi este artigo ela era de 10,80%. Quando você investe em uma LCI que paga 90% do CDI significa dizer que você receberá 90% de 10,80%. 
Planilha para comparar LCI, LCA x CDB
O que pode tornar o investimento em LCI e LCA mais vantajoso que alguns títulos públicos e CDB´s é a isenção total de IR para pessoas físicas. Por isto você deve levar em consideração que uma LCI que rende 95% é equivalente a um CDB que rende 115% do CDI. A primeira não paga IR e a segunda paga. Você pode baixar uma planilha gratuita em outro <a href="http://www.clubedospoupadores.com/investimentos/como-investir-em-lci-letra-de-credito-imobiliario-rentabilidade-riscos-e-taxas.html">artigo que escrevi sobre como investir em LCI</a>. Esta planilha vai te ajudar a comparar as taxas de LCI, CDB e Poupança levando o IR em consideração sem que você precise fazer nenhum cálculo.
A planilha vai te ajudar a descobrir que entre uma LCI de 97% do CDI e um CDB de 100% do CDI é mais vantajoso investir na LCI. Isto ocorre devido ao Imposto de Renda. Para superar uma LCI de 97% do CDI será necessário um CDB pagando mais de 120% do CDI. Quanto menor é o prazo do investimento mais a LCI ganha do CDB.
Investir em LCI e LCA é seguro?
Investir em LCI e LCA é tão seguro quanto investir na poupança. Muita gente acredita que a poupança dos brasileiros possui algum tipo de garantia especial oferecida pelo Governo. Isto é uma lenda.
O mecanismo que oferece segurança para os investimentos em poupança é exatamente o mesmo que garante a LCI e a LCA. Estamos falando do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que em caso de falência do banco emissor devolve até R$ 250 mil investido por CPF, por instituição financeira. 
Bancos menores possuem maior grau de risco e por isto oferecem LCI e LCA com as maiores taxas. A proteção oferecida pelo FGC é a mesma para bancos pequenos e grandes e isto vem permitindo que cada vez mais pessoas destinem uma parte dos seus investimentos feitos em grandes bancos para contas em pequenos bancos com objetivo de obter mais rentabilidade. Algumas corretoras facilitam este processo já que centralizam a oferta destas LCI e LCA de maneira que o investidor não precise abrir conta em diversos bancos.
A estratégia mais segura é distribuir os recursos que você destina para investimento em LCI e LCA em diversos bancos, principalmente se forem bancos menores e nunca concentrar tudo que você possui em uma única instituição. Para cada instituição você terá a garantia de até R$ 250 mil em caso de falência.
Desvantagens da LCI e da LCA
A maior desvantagem é o valor mínimo que as instituições exigem para o investimento inicial em LCI e LCA. Isto acaba deixando o pequeno investidor de fora até que consiga recursos suficientes para o seu primeiro investimento.
Existem bancos que exigem investimentos mínimos entre R$ 15 mil e R$ 30 mil. Algumas instituições pedem valores mais elevados para rentabilidades maiores. Alguns bancos grandes como o Banco do Brasil já oferecem LCI com investimento mínimo de R$ 1.000,00, só que o percentual do CDI oferecido é baixo.
Outro problema da LCI e da LCA é o prazo mínimo para resgate. Antes de investir você já fica sabendo quando poderá resgatar o dinheiro. Todo LCI e LCA possui uma data de vencimento. Na maioria das vezes você não pode resgatar seu dinheiro antes deste prazo que costuma ser entre 1 e 2 anos.
Você só de deve investir em LCA e LCI, aquele dinheiro que não pretende utilizar até o vencimento do título. Para isto é fundamental que você tenha uma reserva de emergência, esta sim poderá ser usada no curto prazo. A Poupança e o CDB´s que podem ser resgatados a qualquer momento.
Conclusão:
Com a inflação em alta e juros igualmente elevados é muito importante começar a estudar e aprender mais sobre as diversas modalidades de investimento em renda fixa que estão disponíveis. Elas são tão seguras quanto a poupança e rendem mais.
É muito importante dedicar um tempo para sua educação financeira. É libertador aprender a investir e tirar proveito do seu dinheiro de forma consciente e independente. Compartilhe com seus amigos.

Investir em LCI e LCA: Vantagens e Desvantagens

Com isenção de imposto de renda, taxa de juros elevadas e a mesma segurança da poupança, os brasileiros investem cada vez mais em LCI e LCA. Entenda como funciona e como investir em LCI e LCA.

Investir em LCI e LCA: Vantagens e Desvantagens | Administradores

Home

Artigos

Informação e Educação para líderes e suas equipes. Notícias, artigos, cursos, palestrantes, mentorias e treinamentos personalizados para profissionais e empresas

Administradores

https://cdn.administradores.com.br/app/uploads/2023/06/06200454/Logo-administradores.png

Administradores | Conhecimento para Resultados

Talvez você nunca tenha parado para pensar que o seu emprego pode ser encarado como um tipo de investimento, pois de fato é isso que ele é.
Qual é a rentabilidade mensal do seu emprego? A grande diferença que existe entre o "investimento na forma de emprego" e os investimentos financeiros, é que no emprego você investe o seu tempo (sua vida) com o objetivo de pagar seus custos e obter algum lucro no final de um período.
Já no investimento financeiro, você não precisa investir o seu tempo, basta investir o seu dinheiro para obter algum lucro no final de um período. Vamos imaginar que você é alguém que ganha R$ 5.000,00 por mês no seu emprego.
Imagine que você trabalha 44 horas de segunda a sábado totalizando 220 horas por mês em troca dessa remuneração. Podemos afirmar que você investe 220 horas da sua vida por mês para ter um rendimento bruto de R$ 5.000,00.
Não podemos dizer que esse é o seu lucro mensal. Antes mesmo do dinheiro cair na sua conta, o governo ficará com R$ 550,00 de INSS (11%) e R$ 365,12 de imposto de renda retido na fonte. Existem outros descontos, mas vamos considerar apenas esses. Você receberá R$ 4.084,88 líquidos.
Ainda não podemos dizer que você lucrou R$ 4.084,88 ao investir 220 horas no emprego, pois para investir essas horas da sua vida, você teve diversos custos para se manter. É o seu custo de vida. Se você fosse uma empresa, você teria diversos custos mensais para se manter operacional.
Você só saberia o seu lucro depois de descontar todos os custos da empresa. No nosso exemplo, vamos descontar todos os custos de um mês da sua vida. Vamos imaginar que depois de pagar todas as contas sobraram R$ 400,00. Obs: aqui estamos sendo otimistas. Você será uma pessoa privilegiada quando conseguir terminar o mês com esse dinheiro no bolso, pois de cada 10 brasileiros, menos de 3 conseguem economizar algum dinheiro por mês.
Agora vamos imaginar que essa quantia de R$ 400,00 está livre para ser poupada, investida ou gasta com qualquer outra coisa. Nessa condição, esse é o dinheiro que realmente ficou no seu bolso depois de pagar tudo que você deveria pagar. Esse é o dinheiro que você pode chamar de seu.
Agora sim, depois de descontar todos os impostos, taxas, provisões, reservas, custos fixos e custos variáveis da nossa vida, temos R$ 400,00 de lucro. Se você terminasse o mês sem qualquer sobra, o lucro do seu investimento de 220 horas de vida seria zero. Você teria trabalhado só para pagar contas.
Se no lugar de um emprego, você tivesse um pequeno negócio e o lucro do mês fosse zero, você ficaria incomodado(a) com a ideia de ter trabalhado o mês inteiro somente para pagar contas. Seria como trabalhar de graça.
Se isso continuasse acontecendo por muito tempo, muito provavelmente você fecharia a empresa e investiria o seu dinheiro e o seu tempo em alguma outra forma de investimento mais rentável.
Eu acredito que dificilmente você manteria o seu dinheiro em um investimento com rentabilidade zero ou negativa por muito tempo. O curioso é que muitos investem suas vidas em empregos que geram rentabilidade zero por décadas ou por toda vida.
Talvez, se o emprego fosse encarado por todos como um investimento, essa condição de trabalhar somente para pagar contas, seria alvo de reflexões e ações para mudar essa realidade.
Agora vamos ver como funcionaria isso no mundo dos investimentos. Como você pode potencializar os seus ganhos sem necessariamente continuar comprometendo aquilo que você tem de mais precioso que é o seu tempo? Essa é apenas a primeira parte do artigo. Todas essas questões e muitas outras eu abordo no artigo completo. Para acessar o artigo completo visite https://www.clubedospoupadores.com/trabalho/rentabilidade-emprego.html

Trabalhar menos e investir mais

É comum o cultivo da crença de que para atingir uma prosperidade financeira acima da média é necessário trabalhar duro, trabalhar muito, sacrificando a saúde, os finais de semana, o lazer e o convívio com amigos e familiares.
Hoje quero falar sobre o erro que é acreditar que enriquecer tem relação com o trabalho duro, trabalho sofrido, trabalho durante uma enorme quantidade de horas sacrificando todas as áreas da vida. Muitos usam essa desculpa quando justificam a sua acomodação.
As pessoas que enriquecem de forma honesta e justa não são aquelas que trabalham duro. São aquelas que trabalham de forma inteligente.
Copie o link abaixo e acesse no Youtube para assistir ao vídeo dos ciclistas. Ele vale por 1000 palavras.
https://www.youtube.com/embed/N-C8Y2-6mb0
Os ciclistas estão pedalando exaustivamente. Fazem um enorme esforço por acreditarem que somente a força pode fazer a diferença entre ser o primeiro e o último.
Enquanto todos estão gastando tempo e energia fazendo força, um dos ciclistas coloca a cabeça para funcionar. É para isso que ela serve.
O trabalho inteligente produz mais riquezas do que o trabalho duro.
Imagine quantas pessoas estão focando no esforço quando poderiam colocar a cabeça para funcionar. Todos podem pensar em como fazer mais utilizando menos tempo, menos recursos e menos força. Pensar não custa nada. É isso que cria a grande diferença entre as pessoas. O resto é desculpa. Enquanto umas pensam em soluções inteligentes, outras apenas fazem força.
As profissões que exigem mais esforço costumam ser aquelas que remuneram menos enquanto as que exigem mais inteligência são as que remuneram mais.
Os profissionais que desenvolvem a capacidade de planejar, liderar, comunicar, imaginar e buscar soluções para os problemas são os que recebem mais promoções e, gradativamente, passam a ocupar os melhores cargos nas empresas. Já os profissionais que só sabem "pedalar", ficam onde estão, fazendo força, acreditando que é a força que produzirá algum resultado.
O profissional que só sabe "pedalar" é o que mais facilmente pode ser substituído. Ele é o primeiro a ser demitido quando a economia enfrenta uma crise e a empresa precisa reduzir suas operações. Ele é o primeiro a ser demitido quando novas máquinas e tecnologias são criadas. O profissional que só pedala, recebendo as ordens daqueles que pensam, são os que prosperam menos financeiramente.
Continua...
Leia a continuação do artigo e centenas de comentários que respondi sobre o tema visitando a página https://www.clubedospoupadores.com/trabalho/trabalho-duro-inteligente.html

Trabalhar muito faz mal

Será mesmo que teremos boas oportunidades nos feirões da Caixa deste ano? O Feirão Caixa da Casa Própria de São Paulo vai acontecer nesse domingo, no Pavilhão de Exposições do Anhembi localziado na zona norte de SP. Tudo indica que os resultados desse feirão deve sofrer as consequências negativas da maior e mais grave crise econômica já vista no país.
A Caixa não poderia demonstrar qualquer outra coisa que não fosse otimismo em suas campanhas de comunicação sobre o evento. Para eles, otimista seria repetir o resultado do ano passado, ano em que a crise econômica já estava impactando o mercado de imóveis em todo país.
A ideia seria comercializar R$ 2,9 bilhões em São Paulo e R$ 10,3 bilhões em todo o país. O grande problema é que os próprios expositores não estavam animados. Para eles isso é ruim, mas para você pode ser uma boa oportunidade para barganhar preços.
Não existe nada melhor para um comprador do que encontrar vendedor que realmente esteja disposto a negociar e vender seu imóvel com preço justo.
Para tentar repetir os resultados do ano anterior, os vendedores oferecem descontos e facilidades. Na minha opinião, desconto dado, sem negociação, não é desconto. Sempre pergunte qual é o desconto e as facilidades. Anote tudo. É sobre esses descontos e facilidades que você irá negociar o verdadeiro desconto. Todo desconto dado, sem negociação, sem marketing, já estava embutido.
Segundo a Folha, o superintendente regional da Caixa em São Paulo, Clayton Rosa Carneiro, lembra que a própria instituição reduziu de quatro para três dias a duração da feira devido à baixa adesão no início. 
Vale lembrar que o argumento de que sempre existiu demanda habitacional no Brasil não tem nenhum significado em vendas quando essa demanda é reprimida, ou seja, as pessoas demandam uma coisa que não possuem condições para comprar. 
Vou deixar aqui algumas dicas para você que pertende encarar o feirão.
1) Não vá para o feirão despreparado. Antes, faça uma pesquisa pela internet, usando um filtro que considere a localização, o preço e o tipo de imóvel que procura. Entre no feirão sabendo o que você quer. Não fique perdendo tempo com imóveis que não interessam para você. Cada expositor tem seus próprios interesses. 
2) Por favor, não se empolgue no primeiro estande que aparecer. Existem dezenas de milhares de imóveis. Dedique tempo vistitando vários vendedores no evento e compare as condições, anote tudo o simplesmente tire fotos utilizando o seu celular. O papel do corretor dentro desse tipo de evento é vender. Você é que precisa manter a calma e a tranquilidade, pois você tem o bem mais desejado por todos os participantes do evento que é dinheiro em tempos de crise. Na crise, o poder de barganha do comprador é bem maior.
3) Não compre imóveis financiados sem antes fazer o seu orçamento familiar. Você sabe mesmo qual será o impacto de viver os próximos anos ou décadas sem uma parte da sua renda, que será comprometida com o pagamento das prestações? Evite ter o seu imóvel retomado por problemas financeiros futuros. Faça a conta e analise seu orçamento de forma bastante conservadora. Lembre-se que a prestação não pode comprometer mais de 30% da sua renda. 
Não compre imóveis antes de se informar. Existem milhares de dicas importantes que você deve conhecer antes de adquirir o bem mais caro da sua vida. Para ler mais artigos e livros escritos por mim visite os links que aparecem do lado da minha foto na parte inferior da página.

Feirão da Caixa. Tenha muito cuidado ao comprar imóveis

Orientar, educar e dialogar sobre hábitos financeiros é fundamental para transformar o endividamento em um processo de reorganização, e não em um ciclo contínuo de atraso



O consumo acelerado e o acesso facilitado ao crédito transformaram a relação dos brasileiros com o dinheiro. Estímulos constantes de campanhas publicitárias, redes sociais e ofertas digitais acabam empurrando o planejamento financeiro para segundo plano. Nesse cenário, decisões pouco estratégicas se tornam mais comuns, reforçando crenças distorcidas sobre dívidas e contribuindo para o avanço da inadimplência. Até que ponto essa exposição permanente está incentivando escolhas impulsivas e, em muitos casos, levando ao endividamento?



O Brasil inicia 2026 sob forte pressão sobre o orçamento das famílias, marcada pelo encarecimento do crédito, pelo acúmulo de despesas recorrentes e pela persistência de informações equivocadas sobre o endividamento. Mais do que um reflexo do contexto econômico, a inadimplência também revela falhas na forma como o crédito é compreendido e administrado no cotidiano.



Dados da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (PEIC), da Confederação Nacional do Comércio (CNC), indicam que o endividamento das famílias brasileiras atingiu 78,9% em dezembro de 2025, o maior patamar já registrado para o período. Levantamentos da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e do SPC Brasil mostram ainda que cerca de 73 milhões de brasileiros encerraram o ano com dívidas ativas, evidenciando um problema que vai além da renda disponível e expõe fragilidades no comportamento financeiro e na educação sobre o uso do crédito.



Em muitos casos, esse quadro está ligado a crenças limitantes e interpretações equivocadas sobre o papel das dívidas. A dimensão emocional é determinante para compreender por que tantos consumidores permanecem presos a ciclos de endividamento. Ignoramos um fator central: a forma como o consumidor se relaciona com o dinheiro. Essa relação emocional influencia diretamente a capacidade de planejar, negociar e tomar decisões financeiras mais conscientes.





Ideias como acreditar que pagar apenas o valor mínimo do cartão resolve a situação ou que renegociar dívidas é um processo simples e sem impactos futuros funcionam como verdadeiras armadilhas comportamentais. Muitas pessoas chegam à renegociação carregando narrativas que dificultam o avanço, como a expectativa de que o problema se resolva sozinho ou o receio de encarar a própria realidade financeira. Esses mitos atrasam acordos, aumentam a frustração e alimentam a inadimplência.&nbsp;



Essas distorções também impactam diretamente os canais de atendimento das instituições financeiras. Clientes que chegam sem clareza sobre sua situação financeira, juros, prazos ou capacidade de pagamento tendem a demandar mais tempo e esforço das equipes, gerando retrabalho e desgaste no relacionamento. Quando falta entendimento, o atendimento se prolonga e perde efetividade, o que amplia a demanda nos canais e dificulta a construção de acordos sustentáveis.



Diante desse cenário, a renegociação consciente, aliada à educação financeira, surge como um caminho para romper o ciclo do endividamento. A mudança exige atitudes práticas combinadas a uma revisão de mentalidade, tanto por parte dos consumidores quanto das empresas. Ter clareza sobre valores, juros e prazos, organizar um orçamento realista, priorizar débitos mais caros como cartão de crédito, cheque especial e evitar armadilhas como o pagamento apenas do valor mínimo são passos essenciais. Orientar, educar e dialogar sobre hábitos financeiros é fundamental para transformar o endividamento em um processo de reorganização, e não em um ciclo contínuo de atraso.



<h2 class="wp-block-heading">Sobre o IGEOC</h2>



Com 18 anos de atuação, o Instituto GEOC e suas 33 associadas se diferenciam no mercado pelas soluções inovadoras, atendimento humano qualificado e pelo incessante investimento em tecnologias, na busca ininterrupta pelas melhores práticas, representando e lutando pelo segmento em diversas instâncias. As associadas do IGEOC atuam em diversos segmentos, como cartões de crédito, consórcio, educação, produtos bancários para pessoa física e jurídica, veículos, utilities, grandes redes de varejo, cobrança mercantil, com abrangência em todo território nacional.

Até que ponto o crédito fácil está empurrando o consumidor para o endividamento?

Aumentar os custos dos serviços pode impactar em seu consumo, com reflexos na contratação de mão de obra, ainda mais em tempos em que a Inteligência Artificial começa a substituir a presença humana em vários segmentos



A União, estimou 7 anos para a implementação total, aumentando gradativamente a tributação. É estratégia. A dor irá aparecendo aos poucos ao longo do período. &nbsp;2026 é apenas o ano do treinamento.



As atividades econômicas necessárias à sobrevivência e perpetuação dos seres humanos, são divididas pelos economistas em três grandes grupos.&nbsp;



i)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Primário – agropecuária ou agronegócio.



&nbsp;ii)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Secundário – indústria da transformação, das leves as pesadas.&nbsp;



&nbsp;iii)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Terciário – mais diversos serviços, incluindo transportes aéreos, fluviais, terrestres e marítimos, logística, armazenagem, construção civil, hotelaria, saúde, e profissionais liberais, tecnologia da informação, streaming, internet, telefonia, entre outros.



<h2 class="wp-block-heading">&nbsp;O PESO DO SETOR DE SERVIÇOS</h2>



Segundo o IBGE, o setor terciário é responsável por 60% dos empregos formais no Brasil, e com o peso de 68% de participação no PIB.



Antes da reforma os serviços tinham o ISS nos impostos sobre consumo, cuja alíquota máxima era 5%.&nbsp; Agora, com o IBS os serviços passam a ter a mesma alíquota de mercadorias, estimada até o momento em 18%, a alíquota do IBS. &nbsp;&nbsp;Considerando os atuais 5% de ISS e 3,65% de PIS e COFINS a carga com a reforma mais do que dobra.



&nbsp;2026 é o ano do treinamento.&nbsp; A União, estimou 7 anos para a implementação total, aumentando gradativamente a tributação. É estratégia. A dor irá aparecendo aos poucos ao longo do período. &nbsp;





<h2 class="wp-block-heading">&nbsp;CONCENTRAÇÃO DA TRIBUTAÇÃO PELA UNIÃO</h2>



O governo federal, já tributa a renda ganha, e agora com a CBS, vai tributar a renda gasta na aquisição de bens e serviços necessários a sobrevivência humana. Sim pois a cobrança será na fonte, no ato da aquisição através do Split Payment.



Outro aspecto que evidencia esta concentração é a centralização da arrecadação dos hoje ICMS e ISS, pertencentes aos 27 estados e 5.600 municípios em um só cofre, o do Comitê Gestor, para depois ser distribuído, com base em critérios a serem definidos pelo próprio Comitê.&nbsp;&nbsp;



Tudo isto enquanto durar a transição da cobrança para o destino, que tem um período inicial previsto de 70 anos, a partir de 2033.&nbsp; Período durante o qual o CGIBS terá mais poderes do que prefeitos e governadores, sendo que estes últimos foram eleitos pelo povo e correm o risco de perder sua autonomia.



O Agronegócio, terá um aumento de carga, a indústria terá efeito neutro, pois hoje no consumo já tem uma alíquota média que atinge os 28% estimados no IVA da reforma (atuais PIS, COFINS e ICMS já atingem este percentual.



A estratégia do governo é perfeita sob o ponto de vista de garantir a arrecadação, aumentar gradativamente o imposto ao longo de quase uma década, ou ir depenando o ganso lentamente, sem ele reclamar.



Tanto é verdade que já se propaga que para se preparar para a reforma tributária, as empresas deverão rever a formação de seus contratos e preços de venda, sim pois esta é uma reforma mais econômica do que tributária, em face do aumento de carga que está por vir.



O setor de serviços, será duramente penalizado como vimos acima. &nbsp;O Sistema tributário precisa proteger a empregabilidade.&nbsp; Aumentar os custos dos serviços pode impactar em seu consumo, com reflexos na contratação de mão de obra, ainda mais em tempos em que a Inteligência Artificial começa a substituir a presença humana em vários segmentos.



&nbsp;

Reforma Tributária: aumento de 100% nos impostos para o setor de serviços

Disfarçados de verbas indenizatórias, abonos e outras rubricas, penduricalhos ficam imunes à incidência de Imposto de Renda e engordam substancialmente os salários oficiais



O Dicionário Aurélio define a palavra “penduricalho” como “coisa pendente, para ornato”. No Brasil, país onde as coisas nem sempre são o que parece, “penduricalho” virou sinônimo de benefício que servidores públicos – de carreira, concursados, nomeados ou eleitos – conseguem agregar aos seus vencimentos. Disfarçados de verbas indenizatórias, abonos e outras rubricas, esses penduricalhos ficam imunes à incidência de Imposto de Renda e engordam substancialmente os salários oficiais.



Essa não é uma prática recente, mas nos últimos tempos transformou-se em recorrente manobra para que determinada elite do funcionalismo consiga furar o teto salarial definido na Constituição, hoje de R$ 46.366,33, correspondente à remuneração dos ministros do Supremo Tribunal Federal. Quem é a pessoa física, que trabalha no setor privado, e ganhe acima de R$46.366,33, que tenha alguma parcela de sua remuneração sem levar mordida do imposto de renda?



Atualmente, cerca de 53 mil servidores públicos ganham acima do teto. Eles estão espalhados por todos as esferas da administração pública e nos três poderes – Executivo, Judiciário e Legislativo. Isso custa aos cofres públicos R$ 50 bilhões por ano, segundo reportagem publicada pelo jornal O Globo em 7 de fevereiro de 2026.



Levantamento da Transparência Brasil, citado pelo jornal, aponta a existência de 3 mil nomes diferentes para esses benefícios apenas nas carreiras do Judiciário e do Ministério Público. “Auxílio iPhone”, “Auxílio Paletó”, “Auxílio Moradia”, “Gratificação Acervo”, “Auxílio Funeral”, “Auxílio Creche”, “Auxílio Alimentação”, “Auxílio Mudança”, “Auxílio Saúde”, “Auxílio Natalidade”, “Bolsa Estudo” e “Auxílio Transporte” são apenas alguns dentre as 60 modalidades de benefícios identificadas por um estudo citado na reportagem. Aprovaram até mesmo “Auxílio Panetone” em ato que beira o deboche, felizmente derrubado pelo Ministro Dino. Os nomes, como se vê, são variados, porém o objetivo é único: engordar o contra-cheque sem se submeter à limitação imposta pela Constituição que todos juram respeitar e fazer respeitar.



Enquanto isso, entre os 12 países da América do Sul, oito têm salário-mínimo maior que o Brasil (295 dólares).&nbsp; O Uruguai (620 dólares) é o primeiro da região, seguido por Chile (597 dólares), Equador (482 dólares), Colômbia (446 dólares), Bolívia (405 dólares), Paraguai (350 dólares), Guiana (335 dólares) e Peru (275 dólares). O Brasil supera apenas Argentina (238 dólares), Suriname (200 dólares) e Venezuela (3 dólares, valor ínfimo devido à crise econômica e o recente episódio da invasão americana que destituiu o ditador Nicolás Maduro). Essa oitava posição em valor de salário-mínimo é vergonhosa para um país que possui a maior economia sul-americana e está entre as 10 maiores economias do planeta.



Os defensores dos penduricalhos sequer podem ousar se justificar com uma máxima bem brasileira – “farinha pouca, meu pirão primeiro” – porque não há salários miseráveis no funcionalismo público nacional. Ocorre que o apetite é maior do que a vergonha e nunca faltam iniciativas para engordar os vencimentos. Nas esferas já muito privilegiadas, mais do que a Constituição vale a Lei de Gérson (o importante é levar vantagem em tudo).



Não é por acaso que o Estado sofre de gigantismo crônico. Transformou-se em um paquiderme monstruoso lento, ineficiente, corporativista e caro, muito caro. Hoje a máquina pública consome cerca de 12,8% a 13,4% do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro, isto é, de tudo o que o país produz de bens e serviços. É muito mais do que a média (9%) dos 37 países da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE). Essa diferença significa de R$ 310/R$ 370 bilhões por ano, dinheiro que poderia ser aplicado para melhorar a educação, a saúde, a segurança pública, o saneamento básico e outras áreas fundamentais para melhorar a qualidade de vida do cidadão que, em sua maioria, ganha pouco e sofre muito.



É uma realidade espantosa, com efeitos nefastos na capacidade de investimento e no desenvolvimento do país. No entanto, há cada vez mais gente mais preocupada com o próprio umbigo, como ficou claro com a recente aprovação, pelo Congresso, de medida que permite aos servidores da Câmara e do Senado aumentarem seus ganhos para até R$ 77 mil, ou seja, 67% acima do teto constitucional. Esse trem da alegria instituía inclusive uma folga a cada três dias trabalhados, com possibilidade de pagamento em pecúnia.



A decisão do Congresso, aprovada por votação simbólica de senadores e deputados federais, ignorou por completo o arcabouço fiscal que o próprio Parlamento aprovou. No embalo de exclusões anteriores autorizadas pelo Judiciário, pôs o pé no acelerador e desligou os faróis para não enxergar as consequências.



Menos mal que, diante da enorme repercussão na imprensa, o Supremo Tribunal Federal tenha brecado o abuso por decisão do ministro Flávio Dino, evitando que a catarse do carnaval ofuscasse tamanha imoralidade.



Contrariando o dicionarista Aurélio Buarque de Holanda, o penduricalho de fevereiro em nada ornamentaria o Legislativo. &nbsp;Boa parte da classe política e outros agentes públicos bem que poderiam aproveitar esse episódio para percorrer de volta o caminho da história e encontrar o ponto em que perderam a vergonha. O Brasil precisa ser “reestatizado” tirando das garras dos novos “donatários do poder” das capitanias hereditárias do século 21.



&nbsp;



*Samuel Hanan é engenheiro com especialização nas áreas de macroeconomia, administração de empresas e finanças, empresário, e foi vice-governador do Amazonas (1999-2002). Autor dos livros “Brasil, um país à deriva”, “Caminhos para um país sem rumo” e “Amazônia Brasileira, preservar para viver, responsabilidade mundial”. Site: https://samuelhanan.com.br

Investir em LCI e LCA: Vantagens e Desvantagens

Leandro Ávila

Liderança: como se tornar um executivo indispensável, com Rodrigo Araújo | Café com ADM 490

Liderança: como se tornar um executivo indispensável, com Rodrigo Araújo | Café com ADM 490

Sobre o autor

Leandro Ávila

Seja Premium e tenha acesso ao nosso arsenal de cursos

Mais artigos deDinheiro

Até que ponto o crédito fácil está empurrando o consumidor para o endividamento?

Reforma Tributária: aumento de 100% nos impostos para o setor de serviços

A farra dos bônus no país das castas