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A administração financeira visa a uma maior rentabilidade possível sobre o investimento efetuado pelos sócios ou acionistas, através da melhor utilização de recursos, de modo geral, escassos. Por isso, todos os aspectos de uma empresa estão sob a ótica da administração financeira. 
Dependendo do nível em que estivermos atuando, a administração financeira pode ser muito complexa. O que não será o nosso caso. Trataremos de conceitos básicos que todo empreendedor individual, micro e pequeno empresário deve saber. 
Levando em conta empresas já em pleno funcionamento, encontraremos na maioria delas poucos controles financeiros efetivos. E será sobre esse assunto de fundamental importância que iremos tratar. 
O estoque é tão importante que todo empreendimento deveria designar um “ministro”. O ministro do estoque. É nesse setor que os empreendimentos começam a encontrar problemas crônicos. Estes se refletirão no financeiro: capital de giro, contas a pagar, investimentos e depois na vida pessoal dos sócios. Vejamos o porquê disso. 
Para que o estoque seja bem administrado é preciso que tenhamos a Curva ABC. Esta curva consiste em listar em ordem crescente ou decrescente (opção do gestor) os produtos que têm participações maiores, medianas e menores tanto em faturamento quanto em volume de vendas. Assim, nela encontraremos os produtos que respondem pelo maior volume de vendas e faturamento; estes não podem faltar. Com base nesses dados faremos as programações de compra e venda. Haverá sempre a necessidade de um estoque mínimo. Mas apenas o suficiente para a empresa suportar um possível atraso na entrega de seus fornecedores. Nada de comprar exageros. 
Alguns empreendedores acham que se o estoque estiver baixo isso é sinal de que o negócio vai indo mal. Não pega bem junto aos clientes. Ora, o estoque precisa de rígido controle, não necessariamente ser lotado até o teto. O que não pode acontecer é faltar aquele produto responsável pelo maior faturamento da empresa. A Curva ABC serve para dar esse norte para a empresa. É um belíssimo relatório financeiro. 
A compra de matérias primas ou produtos acabados em excesso traz diversos inconvenientes. Entre eles, o principal é o comprometimento do capital de giro. Afinal, estoque parado é dinheiro que não rende. E esse dinheiro “congelado” fará falta em algum outro momento. 
Com necessidades de caixa, o gestor buscará socorro junto a bancos, financeiras ou agiotas (isso é muito mau), descontando cheques ou duplicatas. Mas o pior de tudo é quando usa o limite de cheque especial e de cartão de crédito, tanto de pessoa física como de jurídica. Com a chegada do desespero, é muito comum o empreendedor tomar medidas precipitadas, impensadas. Essas poderão levar péssimas consequências ao prosseguimento do negócio. 
Outro ponto importante é a conciliação bancária, contas a pagar e a receber. 
Tendo um controle aperfeiçoado sobre o fluxo de caixa, a empresa saberá com antecedência quando haverá sobra ou falta de dinheiro. Com isso, sua programação financeira será realista. Nunca se esquecendo de usar o princípio da prudência: pagará tudo e não receberá nada. Assim, o empreendimento deve contar com um volume tal de recursos que possa suportar todas suas despesas fixas. Além das variáveis (afinal, houve vendas) e com fornecedores (houve compras). Mas se houver excesso no estoque&#8230; 
A melhor maneira de se financiar a custo baixíssimo é através de seus fornecedores de produtos (matéria prima, produtos acabados, maquinários etc). Não que as vendas a prazo não possuam juro embutido. Geralmente há. Entretanto, se houver diferença entre os valores à vista e a prazo, essa diferença será lançada como despesa financeira, e não como custo. 
Custos é uma arte. E como tal deve ser tratada. 
De nada adianta uma produção otimizada, a melhor força de vendas, logística impecável, recursos humanos bem treinados e motivados se o preço praticado estiver com sua formação errada. Poderá estar vendendo muito e tendo até mesmo prejuízo, como vendendo abaixo do que poderia justamente porque o preço está superavaliado. Com isso não consegue ganhar mercado. Perdendo faturamento e lucro. Que é o que um negócio deve gerar para seus sócios ou acionistas. 
Muitos empreendedores compram determinado produto e colocam, por exemplo, um mark up de 2,00, ou seja, acrescentam 100% sobre o preço de custo. Isso apenas na intuição. Quando o correto é fazer uma planilha de custos. Nela, serão colocados os custos fixos e variáveis acrescidos da margem de lucro desejada. Entre os valores em percentuais que devemos lançar nessa planilha estão as despesas administrativas, comerciais, custos de produção (indústria)/comercialização (comércio e serviços), os impostos sobre a venda (ICMS, PIS/COFINS) e, é claro, a margem de lucro. Podemos dizer que preço = custos + despesas + lucro. Assim, o preço alcançado será aquele que atende os objetivos da empresa. A partir daí, comparações com a concorrência poderão ser feitas. 
Após a elaboração dos custos haverá o controle sobre o lucro, que se destina a corrigi-lo quando o mesmo é insatisfatório. Ou seja, se a meta não for alcançada, correções de rumo precisarão ser efetuadas. Sejam elas nos custos, nas despesas ou no lançamento ou extinção de produtos/serviços. Por outro lado, se o lucro desejado for atingido, a empresa deverá se esforçar ainda mais para que no próximo exercício financeiro esse resultado positivo se repita. O controle deverá ser ainda mais rigoroso na administração financeira do empreendimento. Afinal, o novo ditado é “em time que está ganhando também se mexe”. 
As micro e pequenas empresas são 98% daquelas em atividades, empregando 67% da mão de obra, tendo participação de 20% do PIB. 
Segundo dados da pesquisa SEBRAE SP referente ao ano de 2004, 29% das empresas não chegam a concluir o primeiro ano, 42% não atingem o final do segundo ano, 53% encerram suas atividades antes do fim do terceiro ano, 56% não ultrapassam o quarto ano, percentual que se repete ao final do quinto ano. 
Essa mesma pesquisa detectou as principais causas da mortalidade das empresas abertas na JUCESP entre 1999 e 2003: 
* características empreendedoras (conhecimentos, habilidades e atitudes insuficientes); 
* falta de planejamento antes da abertura; 
* falta de políticas de apoio (peso dos impostos, burocracia, falta de crédito e de política de compras governamentais). 
* baixo crescimento da economia (demanda fraca e concorrência forte); 
* problemas de saúde, particulares, com sócios, de sucessão e a criminalidade prejudicam o negócio; e 
* deficiência na gestão do negócio, após a abertura (ex: aperfeiçoamento de produtos, fluxo de caixa, propaganda e divulgação, gestão de custos e busca de apoio/auxílio). 
Os números apresentados acima são assustadores. Por isso, não caia na mesma armadilha. Planeje bem seu negócio. Se precisar de ajuda, procure. Não seja orgulhoso. 
O sucesso será consequência de uma boa administração financeira. 
Boa sorte!

Conceitos básicos de administração financeira

A administração financeira visa a uma maior rentabilidade possível sobre o investimento efetuado pelos sócios ou acionistas, através da melhor utilização de recursos, de modo geral, escassos. Por isso, todos os aspectos de uma empresa estão sob a ótica da administração financeira. Dependendo do nível em que estivermos atuando, a administração financeira pode ser muito [&hellip;]

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A Falsa Polêmica sobre a Tabela Price
 
 
 
Muito se tem falado sobre a Tabela Price. Mas é tanta coisa que as besteiras passaram a tomar conta desse debate. Gente que não tem o que fazer, ingênua, ignorante ou de má fé sai por aí dizendo (e o pior, escrevendo em livros e artigos) barbaridades sobre o anatocismo na Tabela Price.
 
Antes de mais nada, é preciso consultar algum dicionário e ler sobre o que se diz sobre a definição de anatocismo. Invariavelmente dirão tratar-se de cobrança de juros sobre juros. O dicionário eletrônico Houaiss define assim anatocismo: Acepção – cobrança de juros sobre juros, Etimologia – latim anatocismus, do grego anatokismós ‘usura, prêmio capitalizado’. Pois bem, os ingênuos e os de má fé propagam aos quatro cantos do planeta que não existe anatocismo no referido sistema de amortização porque o juro é debitado mensalmente e o saldo devedor diminui constantemente. Ainda bem.
 
Roberto Carlos Martins Pires, citado em acórdão do TJ-SP, de 04/05/2011, afirma que “a prestação é composta de amortização e juros, ambos quitados mensalmente, à medida que ocorre o pagamento, inexiste capitalização, pois não são eles incorporados ao saldo devedor”. E o magistrado concordou. Isto que chamo de ingenuidade e ignorância. Responsável por julgamentos na mais alta Corte paulista ainda não se atentou para o que seja anatocismo. Deve estar faltando dicionário por aquelas bandas.
 
Em momento algum se discute se há a incorporação de juros sobre o saldo devedor. Isto nunca foi relevante neste debate; a não ser para os de má fé. É um absurdo que se apeguem a esse detalhe para ludibriar os ingênuos e incautos.
 
Mas retornemos ao que interessa: a cobrança de juros sobre juros. Veja bem, em nenhum momento entrarei em pormenores sobre o saldo devedor. Afirmo e reafirmo que no sistema de amortização Tabela Price não é relevante estudarmos sobre o saldo devedor. O que queremos propor é desafiar o autor acima mencionado a provar que não existe juro composto (ou juro sobre juro) na parcela de juros que compõe a prestação na Tabela Price. 
 
A Prestação é formada por duas parcelas: a amortização e os juros. A Amortização é o retorno ao emprestador (ou financiador) do capital colocado à disposição do interessado. Esse retorno se dará em quantidade de prestações pactuadas na assinatura do contrato. Já os Juros significam a remuneração daquele capital que foi colocado à disposição do tomador (interessado). Como se vê, são duas parcelas distintas.
 
Quando o tomador do capital paga a prestação, uma parte diminui (amortiza) o saldo devedor e outra remunera (juros) o dono do capital. Assim, a amortização, quando somada ao longo dos vencimentos, será exatamente igual ao valor emprestado. É por isto que não faz o menor sentido falar-se em anatocismo no saldo devedor porque os juros sobre juros ocorrem em outra parcela da prestação. 
 
Quando se define o valor da prestação (prestações finitas, prefixadas e postecipadas) a parcela de juros já incorporou a capitalização composta dos juros. A equação utilizada para se obter o valor da prestação é a destacada logo abaixo:
 
 PMT = PV x i (1 + i)n 
 
 (1 + i)n -1
 
Através dessa equação é possível vislumbrar nitidamente que não se fala em saldo devedor, e sim em juros compostos na parcela de juro da prestação.
 
Explicando:
 
PMT pagamento (prestação);
 
PV é valor presente (capital inicial);
 
i é taxa de juro
 
n é a quantidade períodos 
 
Mais uma vez, os parâmetros acima em momento algum se referem a saldo devedor do contrato (capital emprestado/financiado). Por isto a ingenuidade ou má fé.
 
Como explicado anteriormente, a prestação é formada pela parcela de juro e pela parcela da amortização. 
 
Vamos separar cada parcela usando um exemplo numérico, onde o tomador se compromete a devolver o capital de R$ 1.000,00 em três prestações iguais, sucessivas e postecipadas com juros capitalizados de 5% ao mês. Vejamos como fica:
 
 
 
Calculando o valor da prestação:
 
Capital – FV = R$ 1.000,00
 
Taxa de Juros – i = 5% ao mês
 
Prazo – n = 3 meses
 
Prestação – PMT = ?
 
PMT = PV x i x(1 + i)n 
 
 (1 + i)n -1 
 
 
 
 
 
PMT = R$ 1.000,00 x 5% x(1 + 5%)3</span&gt;; 
 
 (1 +5%)3 -1
 
PMT = R$ 367,21
 
 
 
Tabela - Demonstrativa
 
 
 
 
Nº.
 
 
 
 Juros
 
 
 
Amortização 
 
 
 
Prestação
 
 
 
Saldo Devedor
 
 
 
 
 
0
 
 
 
 R$ 0,00
 
 
 
 R$ 0,00
 
 
 
 R$ 0,00
 
 
 
R$ 1.000,00
 
 
 
 
 
1
 
 
 
 R$ 50,00
 
 
 
 R$ 317,21 
 
 
 
R$ 367,21 
 
 
 
R$ 682,79 
 
 
 
 
 
2
 
 
 
 R$ 34,14
 
 
 
 R$ 333,07 
 
 
 
R$ 367,21 
 
 
 
R$ 349,72 
 
 
 
 
 
3
 
 
 
 R$ 17,49
 
 
 
 R$ 349,72 
 
 
 
R$ 367,21 
 
 
 
R$ 0,00 
 
 
 
 
Obtido o valor da prestação, divida-o pela taxa de juro capitalizada pela equação (1 + i)n+1, onde i é a taxa de juro, n é a diferença de períodos e 1 é o período acrescentado à diferença entre os períodos sempre que houver parcelamento (regra matemática). Assim será encontrado o juro (capitalizado) embutido na prestação.
 
Passo 1
 
Prestação 1 – Juros 1 – Entre o período 3 e 1 há 2 períodos, portanto, teremos: (1+0,05)2+1 = (1,05)3 = 1,1576.
 
Prestação 2 – Juros 2 – Entre os períodos 3 e 2 há 1 período, portanto teremos: (1+0,05)1+1 = (1,05)2 = 1,1025.
 
Prestação 3 – Juros 3 – Entre os períodos 3 e 3 há 0 período, portanto teremos: (1+0,05)0+1 = (1,05)1 = 1,05.
 
Ficou bastante simples encontrar a capitalização de juros (anatocismo) na parcela de juros (não se fala em saldo devedor; é papo furado) que compõe a prestação na Tabela Price. Basta dividir o valor da prestação pelo índice encontrado. Vamos à prática:
 
Passo 2
 
Prestação 1 = R$ 367,21 dividida por 1,1576 = R$ 317,21. Assim, achamos o valor da amortização, que é de R$ 317,21. Portanto, os juros são da ordem de R$ 50,00.
 
Podemos fazer o inverso: multiplicamos o índice 0,1576 (1,1576 -1) por R$ 317,21 e obtemos R$ 50,00. Acrescentando ao valor da amortização, encontramos o valor que estamos usando desde o início deste exemplo: R$ 367,21. Ou seja, encontramos os juros capitalizados e os somamos à amortização. Isto é feito em todos os períodos. Prova cabal de que o anatocismo foi encontrado na parcela de juros.
 
Vamos reforçar o exemplo:
 
Prestação 2 = R$ 367,21 dividida por 1,1025 = R$ 333,07. Assim, achamos o valor da amortização, que é de R$ 333,07. Portanto, os juros são da ordem de R$ 34,14.
 
Podemos fazer o inverso: multiplicamos o índice 0,1025 (1,1025 -1) por R$ 333,07 e obtemos R$ 34,14. Acrescentando ao valor da amortização, encontramos o valor que estamos usando desde o início deste exemplo: R$ 367,21.
 
Prestação 3 = R$ 367,21 dividida por 1,05 = R$ 349,72. Assim, achamos o valor da amortização, que é de R$ 349,72. Portanto, os juros são da ordem de R$ 17,49.
 
Podemos fazer o inverso: multiplicamos o índice 0,05 (1,05 -1) por R$ 349,72 e obtemos R$ 17,49. Acrescentando ao valor da amortização, encontramos o valor que estamos usando desde o início deste exemplo: R$ 367,21.
 
Ao somarmos os valores da amortização de cada uma das parcelas: R$ 317,21 + R$ 333,07 + R$ 349,72 teremos R$ 1.000,00. Este é o valor de PV do início de nosso exemplo. Mais uma vez, não há porque defender que não há anatocismo sobre o saldo devedor justamente por ser uma tese indefensável. 
Anatocismo significa a cobrança de juros sobre juros. Ou juros capitalizados (compostos) na parcela de juros que compõe a prestação na Tabela Price. Não se discute saldo devedor. O anatocismo está, como devidamente demonstrado, na parcela de juros. Por isto mesmo, são ridículas algumas afirmações sobre a Tabela Price. Vejamos uma:
 
“Ela (Tabela Price) consiste em critério de amortização de dívida em prestações periódicas, cada uma composta de duas parcelas distintas: uma de juros e outra de capital (chamada amortização) –até aí nada demais, como vimos até agora- A Parcela de juros é obtida multiplicando-se a taxa prevista pelo saldo devedor existente (Aqui cabe perguntar ao magistrado se ele sabe qual equação foi usada; caso saiba, se ele consegue enxergar nessa equação a exponenciação dos juros, ou seja, sua capitalização composta. Isto torna matematicamente impossível calcular-se o valor da prestação com juros elevados a potência n e seu valor ser obtido pela simples multiplicação de saldo devedor pela taxa de juros contratada. Seria o mesmo que dizer que nasceu leão e depois de crescido se tornou um poodle. Impossível, Excelência. Não existe a mínima possibilidade de se calcular a juros compostos e regredir a juros simples. A não ser que estejam querendo ludibriar os inocentes e ingênuos. Ou favorecer interesses inconfessos, o que seria muito feio). E a parcela de amortização é determinada pela diferença entre o valor da prestação e a parcela de juros. (Isto realmente ocorre quando montamos uma tabela, por exemplo, na planilha Excel. Entretanto, não quer dizer que o cálculo seja desta forma. Ao contrário. A maneira de encontrar tanto a parcela de juro como a parcela de amortização foi explicada nas páginas anteriores. Vamos relembrar: através da equação PMT=PV x i x (1 + i)n encontramos o valor da prestação. Depois é só descapitalizar (1 + i )n -1 
Finalizando: os juros são os livremente pactuados”. ( Até que enfim alguma verdade verdadeira).
 
Senhoras e senhores, existe anatocismo (juro sobre juro) na parcela de juros da prestação obtida pela equação PMT=PV x i x (1 + i)n na Tabela Price. (1 + i )n -1 
 
Desafio todos: ingênuos, inocentes e espertalhões a demonstrarem algebricamente a inexistência de juros capitalizados na parcela de juros que compõe a prestação obtida pelo sistema de amortização Tabela Price (ou Francês, para alguns). 
 
Atenção ! Aqueles que aceitarem o desafio, consultem antes um dicionário, e não me venham falar de saldo devedor; o anatocismo significa juro composto na parcela de juros que compõe a prestação obtida utilizando-se a Tabela Price. Aqui, não se falou sobre conta corrente.
 
Vou apresenar as demonstrações algébricas sobre a capitalização de juros se alguém aceitar meu desafio. Será muito interessante e divertido. 
 
Aguardo manifestações.
 
 
 
José Henrique Garcia Moreira
 
CRASP 117.362

A Falsa Polêmica sobre a Tabela Price

Muitas vezes temos ideias muito interessantes, criativas, bem bacanas mesmo. Outras vezes são tão malucas que nem acreditamos que estamos pensando naquilo. Mas passa um tempo e não lembramos mais com detalhes daquela tremenda sacada que um dia tivemos. São tantas informações que recebemos no nosso dia que acontece isso: temos um lapso de memória. Dá um branco. 
 Para evitar que percamos grandes oportunidades de criar um produto, serviço ou negócio, ou mesmo melhorar qualquer um deles, ou solucionar problemas, precisamos criar um hábito bem simples. Devemos anotar tudo o que for relacionado àquela ideia que tivemos. Não importa onde estejamos. Pode ser na mesa de jantar, num bar, na casa da sogra (cuidado com essas ideias) ou mesmo no banheiro. É importante não deixar nada de lado. 
 Pode haver momentos em que não haja a possibilidade de se usar papel e caneta. Uma solução simples é conversar sozinho. Quer dizer, falar o que se passa na cabeça para um grande aliado nessas horas, que é o gravador. Ou telefone celular. Ou qualquer meio tecnológico que guarde suas palavras para uma consulta posterior. 
 Ao se dirigir a uma reunião importante de negócios, com a diretoria ou sócios, clientes, fornecedores ou colaboradores, os pensamentos voam. Imagens são feitas. Diálogos travados, com perguntas e respostas sendo treinadas, antecipadas, bem elaboradas. Nessas horas podem surgir soluções para os problemas com o maquinário, um grande cliente, plano de previdência dos colaboradores etc. A melhor saída é anotar tudo. Ou gravar. Com isso, a chance de essa ideia ser aprimorada é muito maior. 
 Junte todas suas ideias num caderno, pen drive, memória de computador e trabalhe-as. Elas serão úteis um dia. Ou hoje mesmo. 
 Boa sorte!

Lugar de ideia é no papel

http://zerenriquemoreira.blogspot.com 
 São os mesmos artigos publicados neste site. Aqui é possível fazer comentário, enquanto naquele blog são postados comentários. 
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Blog do Empreendedor

Do mesmo jeito que um “empurrão invisível” enche o carrinho sem você perceber, ele também pode empurrar decisões importantes para o limbo



Você só queria pilhas.



Saiu com um kit de shampoo, dois pacotes de bolacha, uma caixa de ovos… e ainda pescou um Trident na gôndola do caixa.



Já aconteceu com você?



Pois é. Às vezes o desvio acontece no corredor do mercado. Outras, na sua vida financeira.



Do mesmo jeito que um “empurrão invisível” enche o carrinho sem você perceber, ele também pode empurrar decisões importantes para o limbo.&nbsp;



Tipo aquela ideia de começar a poupar para a aposentadoria, que vive sendo adiada. Não porque você não quer, mas porque o caminho até lá parece feito de senhas, formulários e burocracias.



Se isso soa familiar, saiba: você já foi alvo de um sludge. E nem percebeu.



Mas nem todo empurrão invisível é armadilha. Quando usado do jeito certo, ele pode ser exatamente o que faltava para uma boa decisão sair do papel. É disso que trata o nudge.



Quer ver um exemplo?&nbsp;



Em alguns prédios, a sinalização para a escada é colocada em destaque, com setas e cores chamativas. Um ajuste que aumenta as chances de alguém optar pelos degraus em vez do elevador.



Não há regra ou alarde. Apenas uma pequena alteração no ambiente que influencia o comportamento sem tirar a liberdade de ninguém.



<h2 class="wp-block-heading">Mas afinal, o que são esses “empurrões”?&nbsp;</h2>



Imagine observar o comportamento das pessoas por décadas e perceber que, mesmo diante de escolhas simples, elas frequentemente tomam decisões ruins.



Foi exatamente isso que os economistas Richard Thaler e Cass Sunstein fizeram.&nbsp;



Ao estudar como as pessoas escolhem no mundo real, fora dos modelos perfeitos da economia clássica, encontraram um problema crônico: decisões ruins não nascem da falta de informação, mas da forma como as opções são apresentadas.



A partir disso, propuseram uma mudança sutil, mas eficaz:



Em vez de tentar consertar o ser humano, que tal ajustar o ambiente em que ele interage?&nbsp;



Assim surgiu o conceito de nudge (empurrão), uma mudança discreta no design que dá um empurrãozinho para que você tome uma decisão melhor.



Segundo Thaler e Sunstein, um nudge é qualquer mudança no ambiente que ajuda a influenciar uma decisão de forma previsível, sem restringir sua liberdade de escolha e sem precisar de recompensas ou punições.



A intenção é clara: facilitar o caminho certo e deixar o errado acessível (só que com um pouco mais de atrito).



Mas se o nudge abre portas, o sludge faz o contrário. Ele tranca. Ou pelo menos emperra a maçaneta.



O termo sludge surgiu quando os próprios pesquisadores notaram que os empurrões usados para ajudar também podiam ser usados para atrapalhar.



E pior. Em muitos casos, não por descuido, mas por interesse.



Sludge é quando o ambiente é desenhado para dificultar uma decisão ou atrasar uma ação que deveria ser simples.&nbsp;



O nome (do inglês, lama) faz justiça.&nbsp;



Em vez de empurrar, o sistema puxa para trás. Com atrito, obstáculos, burocracias.&nbsp;



É o cancelamento de serviço de telefonia que exige três ligações, senha, espera longa e uma desculpa cínica de que “este não é o tipo de experiência que prezamos”;&nbsp;



É o aplicativo que oculta a opção mais vantajosa sob cinco camadas de menus;



É o contrato que esconde informações em letras miúdas no rodapé da página, e por aí vai…



A lógica aqui também é previsível: quanto mais cansativo o processo, menor a chance de a pessoa insistir.&nbsp;



Ou quanto mais confuso o caminho, maior a probabilidade de ela desistir. Mesmo que isso signifique perder dinheiro.



O sludge não impede. Só complica. E, muitas vezes, é exatamente esse o objetivo.&nbsp;



E agora, vem a pior parte:



<h2 class="wp-block-heading">É impossível passar ileso!</h2>



Já percebeu como é fácil fazer uma aposta esportiva no celular? Dois cliques e o seu dinheiro está em jogo.&nbsp;



Agora tente investir em uma previdência privada no seu aplicativo do banco. Boa sorte em achar o caminho.



Essas diferenças não são acidente. Fazem parte do design que molda seu comportamento todos os dias. E é exatamente aí que entram os nudges e sludges.



Esses empurrões atuam sobre os <a href="https://evandrocanello.com.br/por-que-e-tao-dificil-deixar-ir-uma-explicacao-racional?">vieses cognitivos</a>, padrões automáticos de pensamento que usamos para tomar decisões rápidas.&nbsp;



Um dos mais comuns é o viés do presente: a tendência de priorizar o agora e deixar o futuro pra depois. É ele que faz você gastar com o que traz prazer imediato (roupas, celular) e adiar o que exige paciência, como guardar dinheiro para a aposentadoria.



Outro bem conhecido é o efeito manada, que nos leva a repetir o comportamento da maioria como se fosse um caminho comprovadamente seguro.&nbsp;



Já a aversão à perda é aquele impulso que faz a dor de perder cinquenta reais parecer maior do que a alegria de ganhar cem.&nbsp;



Na prática, é deixar o dinheiro parado na poupança, mesmo sabendo que há opções melhores, só pra não enfrentar a sensação desconfortável de abrir mão do que já está ali.



Esses vieses funcionam como atalhos mentais. E é exatamente por esses atalhos que os nudges e sludges sabem trafegar muito bem.



O resultado dessas influências é instantâneo e praticamente impossível de ser ignorado.



Duvida? Veja só o exemplo que usei no início do texto: você entra no mercado pra comprar uma coisa e sai com doze. O que aconteceu? Você caiu num sludge camuflado em um ambiente de compras.&nbsp;



E a coisa só piora: seus filhos também são atingidos diretamente.



Ou você nunca se perguntou por que diabos tem gôndolas de doces na fila do caixa que nunca medem mais que um metro e meio?



Isso é sludge agindo, porque o ambiente foi pensado para sabotar a sua atenção.&nbsp;



Você está na fila, distraído, esperando o caixa liberar. De repente, aquele chocolate aparece na altura perfeita do seu campo de visão. Ou melhor, no campo de visão do seu filho, que está ali ao lado, no nível exato da gôndola. O apelo visual é direto, quase impossível de recusar.&nbsp;



E agora, me explica: como negar um doce para uma criança entediada, enquanto ela aguarda impaciente por longos minutos na fila?&nbsp;



Não é à toa que é comum ver criança dando chilique na frente do caixa. E as pobres sequer têm culpa. Tudo ali foi desenhado pra favorecer o impulso e dificultar o controle… cada detalhe.



Mas nem só de obstáculos vive o design de escolhas.&nbsp;



Alguns empurrões jogam a favor, como a inscrição automática em planos de aposentadoria, que aumenta a adesão simplesmente por já vir como padrão.&nbsp;



Ou o adesivo com o desenho de uma mosca colado no vaso sanitário masculino no aeroporto de Amsterdã, que melhorou a pontaria e reduziu a sujeira em 60%.&nbsp;



<figure class="wp-block-image size-large"><img src="https://cms-prd.administradores.dev/app/uploads/2025/09/image-1-1024x686.jpg" alt="" class="wp-image-421607"/></figure>



Perceba que não há instruções ou qualquer publicidade, apenas um detalhe no lugar certo.



<h2 class="wp-block-heading">Mais nudges, menos sludges&nbsp;</h2>



Sabia que você também pode usar isso a seu favor? Aplicar nudges dentro de casa é mais simples do que parece.&nbsp;



Por exemplo, deixar as frutas à vista sobre a mesa em vez de escondidas no fundo da geladeira, ou colocar os alimentos que quer evitar em prateleiras menos acessíveis da despensa.



E outra: quer reduzir o tempo de telas?&nbsp; Então por que você tem três TVs, dois celulares e um tablet dentro de casa?



A mesma lógica funciona com finanças.&nbsp;



Programar a transferência automática para a previdência assim que o salário cai ou ativar a função que sugere aportes quando sobra dinheiro na conta…



Tudo isso facilita a ação, reduz o atrito e torna a boa escolha quase inevitável. A decisão continua sendo sua, só ficou mais fácil de tomar.



E o sludge, o gêmeo do mal?



Sair ileso dele, como eu já disse, é praticamente impossível. Mas sair mais preparado? Totalmente viável.



Se você chegou até aqui, já está com uma boa camada de blindagem, porque entender como esses mecanismos operam no seu cérebro já é um bom começo.&nbsp;



A partir de agora, é bem provável que você nunca mais veja do mesmo jeito o design de um app, uma gôndola no mercado ou um cancelamento de um plano.



Mas dá pra ir além.



Uma das estratégias mais eficazes é criar dificuldades onde o impulso costuma mandar.&nbsp;



Quer comprar algo fora do planejado? Estabeleça um tempo mínimo de espera antes de decidir.&nbsp;



Esse respiro permite que o seu sistema mais racional entre em cena e questione se o gasto realmente faz sentido. Simples? Sim. Mas funciona.



Outra é automatizar as boas escolhas. Se você já decidiu que investir em previdência é importante, agende a transferência assim que sua renda entrar. Jamais pense em fazer isso depois de pagar contas ou gastar mais, senão o sludge vai puxar seu pé durante a noite.



E o mais importante: aprenda a reconhecer os sludges à sua volta. Sempre que algo parece mais difícil do que deveria, vale se perguntar: por quê? Quem ganha com a minha desistência?&nbsp;



Se um cancelamento exige esforço desproporcional, se uma escolha simples parece cercada de obstáculos, desconfie. Provavelmente tem um sludge bem posicionado, fazendo o trabalho sujo.



No fim das contas, Educação Financeira também passa por isso. Não se resume a planilhas ou taxas de retorno.&nbsp;



É sobre enxergar o cenário onde suas decisões acontecem e moldar esse ambiente para que o caminho certo também seja o mais fácil de seguir.

Nudge ou sludge: qual deles mais te afetou hoje?

Esqueça a poupança: aprenda a usar o consórcio para realizar sonhos!

No fim das contas, não é o quanto você ganha que faz diferença, mas pra onde você direciona sua energia e seu dinheiro todos os dias



Você vê um smartphone novo e mais moderno que o seu por R$ 4.800 num anúncio online. O site avisa que dá pra parcelar em até 24 vezes de R$319. Você faz uma conta rápida de cabeça, acha que consegue pagar as prestações e fecha o pedido sem piscar.&nbsp;



Esse tipo de decisão parece prática, mas esconde um erro comum: você não está avaliando a compra inteira, está avaliando só a parcela.&nbsp;



E mais do que isso, está tratando esse gasto como se ele estivesse isolado do restante da sua vida financeira.&nbsp;



Como se o dinheiro do celular morasse em uma gaveta à parte, longe das dívidas, das metas, dos imprevistos.



É exatamente aí que entra a contabilidade mental. Um mecanismo inconsciente que o cérebro usa pra simplificar decisões financeiras. Já ouviu falar?



Na nossa cabeça, esse mecanismo separa os valores por “etiquetas”: isso aqui é pro lazer, isso é pra mercado, isso é investimento.&nbsp;



Só que tem um problema. Ao fazer isso, a gente para de olhar o todo e passa a julgar cada gasto individualmente, como se um não tivesse impacto sobre o outro. Mas tem. E a conta, mais cedo ou mais tarde, chega inteira…&nbsp;



E não sou eu que estou dizendo.



<h2 class="wp-block-heading">Burrice organizada</h2>



Richard Thaler, economista comportamental e ganhador do Nobel de Economia de 2017, passou décadas estudando como as pessoas realmente lidam com dinheiro.



Em 1999, ele publicou o artigo "Mental Accounting Matters", onde definiu a contabilidade mental como "o conjunto de operações cognitivas usadas por indivíduos e famílias para organizar, avaliar e acompanhar atividades financeiras".&nbsp;



Na prática, isso significa que o cérebro cria mecanismos próprios pra dar sentido ao uso do dinheiro.&nbsp;



E um dos mais comuns é a criação de categorias mentais: o valor que veio do salário, o que foi ganho em um bônus, o que é "só pra lazer", o que está "guardado pra emergência".&nbsp;



Quer um exemplo? Você recebe o 13º salário e imediatamente já direciona para os presentes de Natal e festas de fim de ano. Quem nunca? Acontece sempre.



Veja que cada quantia passa a ser tratada de forma diferente, mesmo que, no papel, todo esse dinheiro esteja saindo do mesmo bolso.



E pra piorar, ao separar o dinheiro mentalmente, você tem a falsa sensação de disciplina e controle.&nbsp;



Na prática, é apenas seu cérebro tentando simplificar as decisões e criando distorções que complicam ainda mais sua vida financeira.



Duvida? Então veja como sua mente cria distinções que não existem:&nbsp;



<ul class="wp-block-list">
<li>ela trata o dinheiro do salário como sagrado</li>



<li>o do décimo terceiro como bônus </li>



<li>o do cashback como presente </li>
</ul>



Acertei? Pois então! É por isso que você toma decisões com base na origem do dinheiro (ou aonde você o colocou na sua “caixinha” mental), e não no que realmente faz sentido.&nbsp;



E quando a coisa aperta? Aí você apela pro cartão, paga o mínimo, cobre um buraco com outro e chama isso de remanejamento e organização.&nbsp;



No fundo, é só uma pedalada fiscal fantasiada de responsabilidade (e histórias assim nunca acabam bem).



<h2 class="wp-block-heading">A arte de parecer coerente</h2>



Para entender como chegamos a esse ponto, é preciso voltar aos experimentos da psicologia econômica.



Thaler não chegou à contabilidade mental por acaso. Ele percebeu que as pessoas, mesmo instruídas, violam princípios básicos da racionalidade econômica de forma sistemática. E pior: com convicção.



Em um de seus exemplos mais citados, Thaler conta a história de um professor que se dizia completamente racional.&nbsp;



No início de cada ano, ele definia quanto doaria para a United Way, uma organização que apoia causas sociais.&nbsp;



Mas, se ao longo do ano surgisse um gasto inesperado, como um conserto no carro, por exemplo, ele simplesmente deduzia esse valor da doação e chamava isso de “política contra pequenos aborrecimentos”.&nbsp;



Na cabeça dele, era um sistema engenhoso de compensação. Na prática, é um exemplo claro de contabilidade mental; uma ilusão de equilíbrio que ignora completamente a lógica financeira.



O que o professor não percebia é que tratava o dinheiro da doação como se fosse de outra natureza (separado, especial, à parte do orçamento geral).&nbsp;



Mas toda vez que aparecia um gasto fora do script, ele recorria justamente a essa quantia. Como se houvesse uma regra tácita permitindo realocar valores conforme o desconforto do momento.&nbsp;



Esse padrão se repete todos os dias, em todo lugar. É a pessoa que mantém R$ 5 mil na poupança, rendendo centavos por mês, enquanto continua pagando R$ 3 mil no cartão de crédito, a 15% de juros.&nbsp;



À primeira vista, parece prudente manter uma reserva. Mas, no fundo, é a mesma lógica do professor: uma decisão racional só na aparência.&nbsp;



O dinheiro da poupança foi mentalmente rotulado como “intocável”, enquanto a dívida do cartão foi empurrada pra categoria do “depois eu resolvo”.&nbsp;



Percebe o equívoco? É contabilidade mental em estado puro.&nbsp;



<h2 class="wp-block-heading">Como blindar seu cérebro (e seu bolso)</h2>



A essa altura, provavelmente você já percebeu o problema com as “caixinhas” mentais. Elas funcionam como um disfarce pra adiar decisões incômodas, como priorizar o pagamento de dívidas ou rever os próprios gastos.&nbsp;



Na prática, em vez de encarar o que precisa ser feito, você cai no erro de se apoiar na ilusão de que separar o dinheiro em potes imaginários já é, por si só, uma forma de controle.



Sabendo disso, a pergunta agora é: o que se pode fazer quando até o seu cérebro está jogando contra você?&nbsp;



A resposta está longe de ser intuitiva. Mas, felizmente, não faltam cientistas e educadores financeiros sérios tentando consertar esse estrago.&nbsp;



Só que aviso logo: nenhum deles promete mágica ou receita pronta. Eles oferecem método. E método exige mais do que boa vontade. Exige sair da zona de conforto.



Um dos caminhos mais consistentes validados por estudos acadêmicos é o chamado Budgeting Behavior Tracking, ou Acompanhamento do Comportamento Orçamentário.&nbsp;



A proposta é registrar cada gasto no momento em que acontece e acompanhar padrões com base em dados reais. Nada de suposições ou lembranças vagas do que “provavelmente” se gastou. Tem que ser na hora!



Scott Rick, da Universidade de Michigan, e Angela Hung, da RAND Corporation, mostraram que o simples ato de acompanhar os gastos em tempo real já modifica o comportamento.



Outro método, com uma lógica contraintuitiva, é o chamado reverse budgeting. Traduzindo para o português, é algo como “orçamento reverso”.&nbsp;



A lógica é a seguinte: em vez de separar o dinheiro depois que ele entra, como fazem as “caixinhas” mentais, aqui a divisão é feita antes, com base nos sonhos e objetivos definidos previamente.&nbsp;



Na prática, significa separar dinheiro para os seus sonhos e metas antes de gastar ou pagar qualquer conta.



E não pense você que essa lógica é estrangeira demais e não se aplica por aqui.&nbsp;



No Brasil, ela tem nome, sobrenome e CPF: Reinaldo Domingos. PhD em Educação Financeira, autor do best-seller Terapia Financeira, que desenvolveu a Metodologia DSOP.



Assim como em ambos os métodos que citei aqui, a essência da DSOP também prevê um raio X completo do seu orçamento, acompanhando detalhadamente cada gasto durante um determinado período.&nbsp;



E, da mesma forma, ela também te ensina a priorizar os seus sonhos, pagando primeiro a si mesmo antes de colocar a sua renda em qualquer lugar. E vai além.



O método brasileiro te mostra os melhores caminhos pra mudar seu comportamento diante do consumo, parar de gastar por impulso e direcionar o seu dinheiro para o que realmente importa: seus sonhos e metas.



Veja que há uma enorme diferença conceitual entre separar o dinheiro em “caixinhas” mentais e aplicar métodos validados e definir valores para as suas realizações.&nbsp;



Isso porque você não vai direcionar recursos sem antes se organizar, colocar os pés no chão e saber exatamente o que está fazendo.



Sem confusões mentais ou achismos: você vai redistribuir seus recursos de maneira inteligente e fugir de qualquer destino que não seja uma vida de plenas realizações.



Você não precisa de caixinhas mentais. Precisa de clareza, método e propósito.&nbsp;



Clareza pra entender que organizar o dinheiro só na sua cabeça não resolve.&nbsp;



Método pra agir com lógica e aprender a se organizar na prática.&nbsp;



E propósito, pra seguir firme e forte até o fim, sem desistir no caminho.&nbsp;



No fim das contas, não é o quanto você ganha que faz diferença, mas pra onde você direciona sua energia e seu dinheiro todos os dias.

Conceitos básicos de administração financeira

José Henrique Garcia Moreira

Empreendedorismo: como construir um legado, com Raquel Teixeira e Cleusa Maria | Café com ADM 461

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Sobre o autor

José Henrique Garcia Moreira

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