A queda no preço das ações não é automaticamente um sinal de alerta. Às vezes, isso reflete o sentimento geral do mercado em vez de problemas reais dentro da empresa

As ações de empresas de inteligência artificial (IA) subiram rapidamente nos últimos dois anos, mas também sofreram quedas. Fabricantes de chips, provedores de nuvem e empresas de software divulgaram resultados financeiros sólidos, porém seus preços de ações recuaram à medida que os investidores reavaliam o quanto do crescimento já está precificado.

Essa mudança levou as pessoas a questionarem se o setor está superaquecido ou simplesmente se ajustando após uma alta rápida. Preocupações com as taxas de juros e o mercado de tecnologia em geral pairam no ar, então é natural se perguntar se comprar ações de IA agora é uma decisão sensata. Vamos analisar mais de perto!

O que está por trás do recente recuo da IA?

Segundo o Financial Times, na semana que terminou em 7 de novembro de 2025, várias grandes empresas ligadas à inteligência artificial, incluindo Nvidia, Palantir, Alphabet, Amazon e Microsoft, registraram quedas significativas, levando o Nasdaq ao seu pior desempenho semanal desde abril.

Quando grandes empresas do setor caem na mesma semana, cria-se a impressão de que algo estrutural mudou. Mas, na realidade, geralmente são vários fatores menores que convergem para esse cenário.

Altas avaliações podem estimular a realização de lucros quando os mercados oscilam. Analistas também questionaram se parte do mercado se movimentou rápido demais, especialmente entre empresas que dependem de promessas futuras em vez de receita atual.

Ao mesmo tempo, mudanças na política global, discussões sobre tarifas e expectativas de taxas de juros podem alimentar vendas de curto prazo.

Nada disso indica um colapso na demanda por IA. Isso destaca que o crescimento rápido vem acompanhado de volatilidade.

A demanda a longo prazo ainda parece forte

O cenário real é diferente do que mostram os gráficos semanais. Aqui estão alguns acontecimentos:

• Empresas de computação em nuvem estão relatando cargas de trabalho de IA mais intensas.
• Empresas da área da saúde estão utilizando inteligência artificial para lidar com diagnósticos e processamento de registros.
• Empresas de logística estão realizando análises de rotas e previsões com modelos de aprendizado de máquina.

Até mesmo os setores regulamentados estão modernizando seus sistemas.

Isso significa que, hoje, a IA está integrada às operações cotidianas, em vez de funcionar como um complemento separado.

Essa integração corrobora as previsões do setor, que estimam que ele poderá atingir a marca de trilhões em uma década.

Onde a IA está se expandindo e o que isso significa em termos de risco?

Algumas partes do setor de IA apresentam um potencial de longo prazo mais estável do que outras. A infraestrutura corporativa geralmente é a camada mais estável, abrangendo chips, hardware de data center e computação em nuvem.

Essas empresas possuem contratos recorrentes e demanda de longo prazo de negócios que dependem de desempenho técnico. As ferramentas de IA voltadas para o consumidor geralmente evoluem mais rapidamente, mas sua receita pode oscilar conforme as tendências. Os setores regulamentados também estão se adaptando.

A IA está remodelando diversos setores. No marketing, ela auxilia empresas a personalizar campanhas e prever tendências com precisão. Hoje, a IA fortalece a deteção de fraudes não apenas no setor financeiro, mas também na indústria de jogos de azar. Não se trata apenas de pagamentos em plataformas de cassinos online, mas sim de identificar transações suspeitas, protegendo tanto jogadores quanto operadores. Portanto, embora a IA e os jogos de azar estejam cada vez mais interligados, isso deve sempre ocorrer em nome do jogo responsável. Ainda assim, alguns usuários permanecem desconfiados da IA, mesmo em atividades que dependem de computadores.

Isso ilustra uma verdade mais ampla: o crescimento da IA abrange múltiplos campos, mas a confiança do público varia. Compreender a posição de uma empresa nesse espectro ajuda a avaliar a estabilidade de sua receita nos próximos anos.

Como avaliar se uma ação de IA é “segura”

1. Comece pelos fundamentos, concentrando-se em um balanço patrimonial sólido que possa absorver oscilações de curto prazo.
2. Procure por receita consistente, fluxo de caixa claro e contratos de longo prazo que sinalizem estabilidade.
3. Avalie a durabilidade verificando se a empresa controla elementos essenciais, como design de chips, infraestrutura em nuvem ou modelos de dados proprietários. Examine a base de clientes, pois empresas que atendem clientes corporativos geralmente geram receita mais estável do que aquelas que dependem de pequenas assinaturas de consumidores.
4. Utilize todos esses pontos em conjunto para avaliar se uma ação provavelmente resistirá a períodos de turbulência.
5. Se sua carteira de investimentos estiver fortemente voltada para IA, distribuir parte do capital por setores como serviços públicos, farmacêutico ou bens de consumo essenciais pode estabilizar os retornos.
6. Em vez de investir tudo de uma vez, você pode comprar pequenas quantias ao longo do tempo. Isso reduz o risco de errar o momento do mercado.

Pensamento a longo prazo

Quedas de curto prazo podem ser desconfortáveis, mas nem sempre refletem a trajetória de longo prazo da empresa.

Os mercados têm demonstrado repetidamente que correções temporárias frequentemente criam pontos de entrada para investidores de longo prazo.

Um exemplo claro é a Amazon: o preço de suas ações caiu mais de 25% durante diversas retrações do mercado na última década, mas a empresa continuou a aumentar sua receita, expandir a AWS e fortalecer sua posição.

Se os fundamentos de uma empresa permanecerem sólidos, a volatilidade de curto prazo pode não alterar o panorama geral. Portanto, geralmente é melhor avaliar o desempenho provável da empresa nos próximos cinco a dez anos, e não apenas nas próximas semanas. Essa mentalidade mantém o foco na direção mais ampla, em vez de se deixar levar por ruídos.

No entanto, lembre-se de que a IA ainda está em seus primórdios. Daqui a cinco ou dez anos, o cenário será completamente diferente.

Considerações finais

A queda no preço das ações não é automaticamente um sinal de alerta.

Às vezes, isso reflete o sentimento geral do mercado em vez de problemas reais dentro da empresa.

Portanto, ao investir, procure por lucros estáveis, demanda contínua e investimentos claros em novas tecnologias. Esses pontos sugerem que a empresa pode se recuperar.

Mas quedas repetidas na receita ou a dependência de promessas exageradas sem um produto comprovado geralmente sinalizam problemas mais profundos e devem ser abordadas com extrema cautela (somente se você puder arcar com a perda do dinheiro).

Distinguir entre esses cenários ajuda você a entender se uma queda cria valor ou expõe o mercado a riscos.