Transação foi realizada por meio de um aumento de capital, no qual a SPX transferiu sua participação integral para a Mobly, passando a deter 12% do negócio resultante A Mobly (MOBLY) e os fundos geridos pela SPX Capital anunciaram um acordo significativo que resultará na aquisição de 60,1% da participação da Tok&Stok pela Mobly, uma das maiores redes de varejo de móveis e decoração do Brasil. A transação foi realizada por meio de um aumento de capital, no qual a SPX transferiu sua participação integral para a Mobly, passando a deter 12% do negócio resultante. Expansão e sinergias Com essa operação, a Mobly não apenas se torna a controladora da Tok&Stok, mas também amplia sua presença física, operando 70 lojas das duas marcas combinadas. As receitas anuais combinadas dessas operações atingem 1,6 bilhão de reais. Apesar da união, ambas as empresas continuarão a operar de forma independente, mantendo suas marcas e posicionamentos de mercado distintos. Segundo Victor Noda, fundador e CEO da Mobly, as empresas são “absolutamente complementares” em termos de público-alvo, canais de venda e competências, como capacidade tecnológica, logística e desenvolvimento de produtos. Análises da consultoria Bain & Company sugerem que a fusão pode gerar sinergias operacionais entre 80 milhões e 135 milhões de reais por ano, atingindo sua maturidade em até cinco anos. Esses ganhos serão alcançados principalmente através da verticalização de processos, economias em logística e distribuição, e eficiência tributária. Recuperação e reestruturação O acordo também inclui a reestruturação das dívidas da Tok&Stok. Um pedido de recuperação extrajudicial foi submetido à Justiça, prevendo o alongamento do pagamento das dívidas e juros até 2034, já com o apoio da maioria dos credores. A dívida de cerca de 100 milhões de reais com os fundos da SPX será convertida em debêntures conversíveis em ações da Mobly, com um valor de 9 reais por ação. Este direito de conversão será estendido aos acionistas minoritários da Tok&Stok. Fernando Borges, sócio da SPX Capital e presidente do conselho de administração da Tok&Stok, expressou otimismo com o acordo, destacando que ele trará equilíbrio financeiro à Tok&Stok, agora parte de um grupo de capital aberto com melhor acesso a recursos e uma gestão experiente. O plano de recuperação conta com o apoio majoritário dos credores, um passo crucial para a concretização da fusão.